S&P 500 Index Analysen      7584.99     -0.54%     (S&P 500 Kurs)

 

Scheinbar Risiken ohne Ende: Politische Splittung in den USA, Neue Sachlichkeit bei den früheren High-Flyern im High-Tech-Sektor, Skandal bei Nvidia und hohe amerikanische Inflation. Auf den ersten Blick gibt es genügend Gründe für schlechte Stimmung an Wallstreet & Co. Doch die Börse schaut über den Tellerrand hinweg und fokussiert auf die Chancen. Dabei spielt auch Europa eine Rolle..

Die US-Verbraucherpreise sind im Oktober stärker als erwartet um 0,4% gegenüber dem Vormonat gestiegen. Dies lag nur zum Teil an teurerer Energie. Auch der an der Kernrate ohne Energie und Nahrungsmittel gemessene unterliegende Preisdruck war mit 0,3% sehr stark. Die Preise steigen immer noch zu schnell, auch wenn sie etwas weniger zugelegt haben als im September. Der von der US-Notenbank erhoffte rasche Inflationsrückgang bleibt weiter aus. Wir erwarten weiterhin eine Zinserhöhung der US-Notenbank auf der nächsten Sitzung im Dezember..

Unser Konjunktur- und Kapitalmarktausblick 2027 steht unter dem Motto „Weltwirtschaft im Labor“ --- Aktien: Was das deutsche Börsenbarometer im Vergleich zu seinen internationalen Pendants lange ausgebremst hat, könnte künftig ein Vorteil sein. So gewinnt der globale Industriezyklus immer mehr an Breite. Für das Jahresende erwarten wir den DAX bei rund 28.000 Punkten.. --- Gold: Sicherer Hafen vor dem Comeback --- Öl: Explosive Experimente am Golf --- Devisen: Veränderte Zinserwartungen, fallende Ölpreise und globale Kapitalströme verändern 2027 die Zusammensetzung im Devisenlabor. Der Dollar leidet, während Euro und Yen profitieren..

Three dividend-paying stocks that are highlighted by Wall Street's top pros, as tracked by TipRanks....

Auslöser für die divergierende Entwicklung an den Aktienmärkten war der deutliche Sieg der Demokraten. Regulierungssorgen im Bereich des KI-Ausbaus, verstärkt durch gehebelte Positionen und automatische Verkäufe setzten den Sektor unter Druck. Kurzfristig bleibt die Volatilität hoch, ein Ende des KI-Zyklus ist jedoch nicht zu erwarten..

Die bereits ausgezählte Mehrheit im Repräsentantenhaus und Senat verändert das Kräfteverhältnis bei Haushalts- und Steuerentscheidungen. Gleichzeitig dürfte das Wahlergebnis den innerparteilichen Druck auf Trump erhöhen. Selbst Vizepräsident J.D. Vance führt die Wahlniederlage maßgeblich auf den Iran-Krieg zurück. Der Wahlerfolg der Demokraten dürfte die Willkür bei außenpolitischen Entscheidungen reduzieren und ist insofern eine positive Nachricht für die Weltwirtschaft. Einen grundlegenden Richtungswechsel sollte man allerdings nicht erwarten.. --- Dennoch sollte Europa nicht darauf setzen, dass es jetzt zu einem Richtungswechsel in der Zollpolitik kommt.. --- Eine Schlüsselfrage für die künftige konjunkturelle Entwicklung ist, wie sich die Demokraten in Bezug auf den KI-Sektor positionieren werden. Eine stärkere Regulierung und der Aufbau von Hindernissen beim Bau von Datenzentren könnte dazu beitragen, dass der ohnehin von vielen Beobachtern mit Skepsis beobachtete KI-Boom ein vorläufiges Ende findet..

In China ist die KI-Blase geplatzt. An der Wall Street haben KI-Aktien nun rund fünf Billionen Dollar an Wert verloren. Hauptproblem sind nicht die Bewertungen... --- Ein Analyst von theCUBE sieht die Blase etwas Luft ablassen und hält das für ein gesundes Zeichen. Hou Wey Fook, Chief Investment Officer der Bank DBS, verweist auf das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Nvidia im mittleren Zehnerbereich und fragt: "Wie kann das dann eine Blase sein?"

Trotz der Mehrheit in beiden Kammern des Kongresses eröffnet sich den Demokraten allerdings nur wenig Gestaltungsspielraum. So sind bei vielen Senatsentscheidungen 60 Stimmen notwendig, um prozedurale Hürden zu überwinden. Selbst wenn es bei einzelnen Abstimmungen genügend "Überläufer" aus den Reihen Republikanern gäbe, würde die Agenda der Demokraten mit etwa einer Rücknahme von Kürzungen beim Gesundheitssystem, Einschränkungen der Einwanderungsbehörde ICE oder erleichterten Einbürgerungsmöglichkeiten für illegale Einwanderer spätestens durch ein Veto des Präsidenten gestoppt. Damit ist eine weitgehende legislative Blockade wahrscheinlich.. --- Trump wird sich mangels parlamentarischer Mehrheiten künftig wohl weitgehend auf Dekrete stützen sowie die Bereiche der Politik in den Mittelpunkt stellen, bei denen der Präsident großen Spielraum besitzt. Das gilt insbesondere für die Außenpolitik. Das Zollthema dürfte daher erhalten bleiben..

Der Sieg der Demokraten bei den Midterms bewegt die Märkte. Chefvolkswirt Moritz Kraemer spricht im Gespräch mit dem leitenen WELT TV-Wirtschaftsredakteur Dietmar Deffner von einer „historischen Klatsche“ für Trump und erwartet künftig eine stärkere Kontrolle des Präsidenten....

Der deutliche Midterm-Sieg der Demokraten ist zugleich eine Schlappe für den US-Präsidenten. Trotz seiner unerwartet zahmen Reaktion dürfte die Zusammenarbeit zwischen Weißem Haus und Kongress schwierig werden. Die zunächst deutliche Marktreaktion, vor allem bei Aktienindizes, hat sich weitgehend verflüchtigt..

Palantir Technologies may have pulled back following its latest earnings report, but Wall Street analysts are still bullish on the stock's prospects....

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Mike Wilson von Morgan Stanley sieht einige klärende Ereignisse auf die Aktienmärkte zukommen. Diese böten gute Chancen zum Wiedereinstieg....

Der S&P 500 muss nach Ansicht von Morgan Stanley noch einmal Luft ablassen, bevor die Erholung auf 8.000 Punkte einsetzt. Chefstratege Mike Wilson hält im Interview mit Bloomberg News vom Sonntag einen Rücksetzer auf 7.100 Punkte für möglich, rund neun Prozent unter dem Rekordhoch....

Investors looking beyond short-term noise and focusing on long-term returns can track top analysts to pick the right stocks, backed by strong research....

Aktien: Ein Blick zurück nach vorn. Je komplexer das Umfeld, desto größer die Nachfrage nach Vereinfachung. Historische Muster sind gerade mit Blick auf den Aktienmarkt hier sehr beliebt. Saisonal betrachtet beginnt im November sowohl für den DAX als auch für den S&P 500 die im langjährigen Vergleich performancestärkste Phase. Inzwischen haben mehr als die Hälfte der Unternehmen ihre Quartalsergebnisse vorgelegt. Das Gros (83 %) konnte die Erwartungen im Schnitt zwar leicht übertreffen. Verfehlungen bei prominenten Indexvertretern wie zuletzt Alphabet werden aber hart abgestraft. Das Thema Gewinnperspektiven rund um das Thema KI bleibt somit ganz oben auf der Agenda.. ---- US-Wahlen: Woche der Entscheidung. Am 3. November finden in den USA die „Midterm“-Wahlen statt. Sie bringen wohl neue Kongressmehrheiten und stellen ein „Event-Risiko“ dar, sollte der Wahlausgang strittig sein..

Märkte - Die Bewertung des S&P 500 ist gemessen an einem Indikator historisch hoch. Ein Experte warnt derweil vor stagnierenden Kursen....

Trotz des Iran-Kriegs ist die US-Wirtschaft im Sommer überraschend kräftig gewachsen. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) kletterte im dritten Quartal aufs Jahr hochgerechnet um 3,4 Prozent, wie das US-Handelsministerium in einer ersten Schätzung mitteilte. Von der Nachrichtenagentur Reuters befragte Ökonomen hatten für Juli bis September mit 3,2 Prozent gerechnet, nach plus 2,2 Prozent im Frühjahr. "Die US-Wirtschaft bleibt trotz aller Widrigkeiten auf robustem Wachstumskurs", sagte Bastian Hepperle von der Bank Bethmann HAL. "Das ist eine fantastische Entwicklung, aber keine fantastische Welt." Denn künstliche Intelligenz sei ein Wachstumsbooster, der perspektivisch an Schubkraft verliere. "Auch ist die Konsum-Story keine unendliche Geschichte." --- Die Ausgaben der US-Verbraucherinnen und Verbraucher zogen im abgelaufenen Quartal annualisiert um 3,8 Prozent an..

Hohe Ölpreise, überbordende KI-Investitionen, geopolitische Risiken und steigende Zinsen: An Gründen für fallende Kurse mangelt es derzeit nicht. Volker Schilling von Greiff Capital Management erklärt die Lage für wO TV....