BRN Nachrichten

 

Der DAX geht mit einem Mini-Plus von 0,1 % bei 25.105 Punkten ins Wochenende und bleibt in Schlagdistanz zum Rekord von 25.508 Punkten. Hoffnung auf einen Friedensdeal im Iran-Krieg und sinkende Ölpreise stützen die Stimmung. Brent verliert 1,5 %, WTI fällt um 1,2 % auf unter 90 USD. Gold steigt dagegen rund 1,5 % auf 4.570 USD. An der Wall Street markieren Dow Jones, S&P 500 und Nasdaq neue Höchststände. Der große Gewinner ist Dell: Die Aktie springt um 39 %, nachdem der Konzern die Jahresprognose für KI-Hochleistungsrechner um 20 % angehoben hat. Auch Hewlett Packard, Super Micro Computer und HP legen kräftig zu. Raumfahrtwerte geraten dagegen nach der Explosion einer Blue-Origin-Rakete unter Druck. Bei den Firmenmeldungen hilft die Dividendensaison dem DAX mit rund 600 Punkten Rückenwind. Gap und American Eagle brechen nach schwachen Prognosen ein. Foxconn erhöht wegen KI die Investitionen um 30 %. BMW läuft in Europa stark, China bleibt schwierig. CTS Eventim springt nach 23 % Umsatzplus an...

UNIQA startet stark ins Jahr 2026: Die verrechneten Prämien steigen im ersten Quartal um 14,4 % auf 2,80 Mrd. Euro, das Ergebnis vor Steuern steigt auf 160 Mio. Euro, der Nettogewinn auf 128 Mio. Euro. CEO Andreas Brandstetter sieht den Kern der Story nicht in der Kapitalanlage, sondern im Versicherungsgeschäft selbst: Prämien profitabel einnehmen, Risiken sauber zeichnen, dann erst Geld anlegen. CEE bleibt für ihn der Wachstumsturbo, besonders Polen, wo UNIQA nach der AXA-Übernahme rund sieben Mio. Kunden betreut. Gleichzeitig ist dort der Wettbewerb am härtesten. In Österreich wird die private Gesundheitsversicherung fast zur neuen Vorsorgeform: Die Nachfrage ist hoch, auch bei Jüngeren. Die Combined Ratio von 91,0 % sei weiter stark, aber der Sommer mit Hagel, Sturm und Klimarisiken bleibt der echte Wetterbericht für die Bilanz. UNIQA Re in Zürich liefert Zusatzprämien, aber bewusst konservativ dosiert. Wachstum ja, Größenwahn nein....

"Keine echte Rally, es sind die Halbleiter und Chip-Werte, die im Moment für absolute Furore sorgen", so Mojmir Hlinka von Agfif International. Warum aber sind nun ausgerechnet die Chipwerte günstiger geworden? "Das Kursgewinnverhältnis ist eine sehr wichtige Kennzahl und liefert Grundnahrung für Marktpsychologie. Wir haben also keine Blase, weil die Unternehmen im Vergleich zu der Dotcom-Blase explodierende Gewinne haben und sich sehr substanziell darstellen." Noch können wir gar nicht absehen, "welche Pflanzen und Mutationen in Zukunft auf uns zukommen". Steigende Zinsen erwartet Hlinka in diesem Marktumfeld derzeit nicht. "Wir werden fallende Öl-Preise und auch eine fallende Inflation erleben." Das Börsenradio-Echtgeld-Depot ( https://www.brn-ag.de/echtgelddepot ) erlebte derweil eine "kleine Explosion": "Wir haben tatsächlich um die 14.000 Euro zugelegt." Treiber sind Halbleiter, Alphabet sowie diverse Dividenden. Mehr von Hlinka: https://www.youtube.com/watch?v=r2RVIkkAshY...

Rekorde rund um den Globus: Solide Bergtour oder schon Höhenkrankheit? Andreas Lipkow von CMC Markets erwartet "ein zähes Ring um die neuen Rekordkurse. Wenn sie denn überhaupt kommen". In einigen Branchen "schießt die Phantasie ins Kraut". Gleichwohl profitieren schon jetzt einige "Schaufelhersteller" von der neuen KI-Infrastruktur. "Wir befinden uns in der Spätphase eines Bullenmarktes, der aber noch nicht überkocht ist." Dell ist nach US-Großauftrag dick im Geschäft: Das Computerunternehmen soll die Federal-Systeme ausrüsten. "Dell ist somit eine der Spinnen im Netz der KI-Hardware-Technologie." Auch Salesforce liefert Rekordzahlen: 11,1 Mrd. US-Dollar Umsatz, plus 13 %, Gewinn je Aktie plus 50 %. Trotzdem enttäuscht der Quartalsausblick. "Salesforce hat sich längst in die Infrastrukturen und Prozesse eingefräst. Die Investoren sitzen wie die Schlange vor dem Kaninchenbau."...

Der DAX rettet die Marke von 25.000 Punkten. Nach einem Rücksetzer bis auf 24.973 Punkte schloss der Leitindex 0,3 % tiefer bei 25.092 Punkten. Der EuroStoxx50 verliert ebenfalls 0,3 % auf 6.050 Punkte. Am Nachmittag half ein Bericht von Axios: Die USA und der Iran sollen sich auf eine Grundsatzerklärung zur Verlängerung der Waffenruhe verständigt haben. Die Wall Street drehte daraufhin ins Plus, auch der DAX holte einen Teil seiner Verluste auf. Brent liegt bei 95 USD. Im DAX stützen SAP, Airbus und Rheinmetall, Rüstungswerte sind wieder gefragt. Bei den Firmenmeldungen baut Uber seine Position bei Delivery Hero auf fast 37 % aus. Die Bafin prüfte seit 2022 insgesamt 48 Verdachtsfälle auf möglichen Insiderhandel in der Rüstungsindustrie. Michelin streicht in Frankreich bis zu 1.500 Stellen. Li Auto rutscht in die roten Zahlen. Photronics bricht vorbörslich um 26 % ein. 3M steht in Australien wegen PFAS-Chemikalien vor einer Milliardenklage. Und zum Schluss die Börsenweisheit des Tages. Sie ko...

Alte fossile Macht gegen neue Energieunabhängigkeit? Wind of Change? Öl - drauf gepfiffen? "Lasst uns zukünftig Energiesouveränität haben", so David Hartmann. Die wird, so oder so, nötig sein angesichts des steigenden Energieverbrauchs dank KI. "Strategisch relevante Branchen kann man eben auch nur dann ins eigene Land locken, wenn man diese mit genug Energie versorgen kann." In Europa sollen zwischen 2026 und 2030 rund 151 Gigawatt reine Windkraftleistung hinzukommen. Im Vontobel Basket mit Multi-Aktienanleihe befindet sich zum Beispiel Siemens Energy: "Global gesehen der führende Spezialist. Die können nämlich wirklich alles vom Herstellen der Turbine bis zur kompletten Infrastruktur." Nordex SE ist einer der weltweit größten Hersteller von Onshore-Windenergieanlagen....

"Wir haben gehypte Kurse und sehr hohe Bewertungen. Und in der Phase befinden wir uns gerade im Bereich der Künstlichen Intelligenz. Es ist momentan hochgefährlich, in diese Märkte zu investieren", so Vermögensverwalter Gerd Häcker. Im Pure Play der Unternehmen wittert Gerd Häcker die größten Risiken. Auch für Anleger. Noch nicht abzusehen ist, ob und inwiefern die Firmen mit KI Geld verdienen können. "Wir werden in zwei, drei Jahren starke Rückgänge verzeichnen, eine Normalisierung der Bewertungen. Man muss einfach ganz knallhart demütig sein und sich aus dem Segment verabschieden." Zum bevorstehenden Börsengang von SpaceX meint Häcker: "Wenn große IPOs an den Kapitalmarkt kommen, muss man davon ausgehen, dass es schwieriger wird an den Märkten." Auch die schönste Rakete verlangt irgendwann nach einer Landung....

DAX-Rekord versus das Ausblenden der Risiken. Wie passt das zusammen? "Im DAX haben wir ganz andere Treiber. Wir haben sehr viele zyklische Unternehmen, die eben dann profitieren, wenn die Energiepreise möglichst niedrig sind und wenn die Konjunktur anspringt", so Jochen Stanzl (Consors Bank). Auch die Investitionen der Bundesregierung sollten bald wirken. International trägt der Markt eine KI-Brille - Big Techs wie Meta, Microsoft, Alphabet und Amazon investieren täglich (!) 2 Mrd. US-Dollar in neue Rechenzentren. Auf dem einen Auge schauen die Anleger auf Chips, auf dem anderen Auge sind sie blind und blenden die Risiken aus. Halb so wild, so Stanzl, denn: "Alles, was mit KI zu tun hat, steigt steil an." Kein Ende der Rally in Sicht? "Die Entwicklung geht ununterbrochen weiter", glaubt Stanzl....

Die Finanzexperten Oswald Salcher und Oliver Roth über den Ausbau des österreichischen Kapitalmarkts. Im Rahmen des Wiener Börsenpreises erklären beide, die "Aktienkultur in Österreich" ausweiten zu wollen. "Wir haben das erste Mal das Gefühl, dass die Politik den Kapitalmarkt richtig ernst nimmt." Noch viel mehr Menschen sollen Aktien kaufen und ihre Altersvorsorge stärker über Aktien und Wertpapiere aufbauen, möglichst auch mit österreichischen Titeln. Im Vergleich zu Deutschland wird auf einen dort deutlich geringeren Anteil an Aktieninvestoren verwiesen. Für Österreich wird genannt, dass derzeit rund 30 Prozent Aktionäre seien, dieser Anteil aber weiter steigen solle....

Christoph Boschan, Chef der Wiener Börse, spricht von einer "neuen historischen Zugewandtheit". So gab sich der österreichische Bundeskanzler Christian Stocker mit seinem Finanzministerium beim Börsepreis im Palais Niederösterreich die Ehre. "Österreich ist ein unglaublich reiches Land mit einem sehr aktiven und erfolgreichen Unternehmertum. Hier liegt eine unmittelbar zu aktivierende Wachstumsreserve für das Land." Der ATX Total Return schlägt den Euro Stoxx derzeit deutlich. Boschan erklärt zudem, wie niedrig verzinste Ersparnisse stärker investiv genutzt werden könnten. Er fordert vor allem bessere Rahmenbedingungen für die private Altersvorsorge und verweist auf große ungenutzte Sparvolumina. Zudem ordnet er die Entwicklung des ATX Total Return ein und betont die neutrale Rolle der Börse....

Der DAX bleibt in Schlagdistanz zum Rekord, schafft den Sprung aber noch nicht. Im Tageshoch erreicht er knapp 25.395 Punkte, am Ende steht ein kleines Minus von 0,03 % auf 25.177,80 Punkte. Der MDAX gewinnt knapp 1 % auf 33.009,45 Punkte, der SDAX bewegt sich weiter auf Rekordniveau. Rückenwind kommt von den Ölpreisen: Brent fällt wieder unter 100 USD, Hoffnungen auf eine Öffnung der Straße von Hormus sorgen für Entspannung. Reise- und Touristikwerte legen zu, Zscaler bricht nach enttäuschendem Ausblick dagegen um knapp 27 % ein. Bei den Einzelwerten meldet Rheinmetall einen weiteren Bundeswehr-Großauftrag über mehrere hundert Mio. Euro. Schaeffler steigt mit Spire ins Raumfahrtgeschäft ein. Nvidia plant massive Investitionen in Taiwan, Wacker verkauft Siltronic-Anteile, Aroundtown verdient deutlich weniger und die Temu-Mutter PDD enttäuscht mit schwächeren Zahlen. Börsenweisheit des Tages. Peter Lynch: "Mehr Geld ging verloren, weil Anleger auf Korrekturen warteten, als in den Korrekturen s...

Auf einem Auge blind in der fulminanten KI-Oper. Und der Markt schaut bei der Geopolitik weg. Es geht ein Gespenst geht um in der Welt - und die Angst, im KI-Rennen abgehängt zu werden. "In der Wertschöpfungskette fängt es bei den Chips schon an. Wir erleben einen Crash nach oben", so Fondsinitiator Thomas Timmermann von TimmInvest. Übertreibung zu Beginn - Unterschätzung des Effekts in der langfristigen Betrachtung. Timmermann erwartet einen Zyklus von vielleicht 10 Jahren. "Der Markt beginnt schon zu diversifizieren. Und die europäischen Indizes erholen sich im Schatten der Weltbörsen, aber als Schutz-Diversifikationsblock sind sie ganz gut." Neue Allzeithochs schließt Timmermann nicht aus. "Aber ich prognostiziere für Europa einen eher langweiligen Sommer. Ganz anders wird die USA performen."...

Henrik Lehmann verliebt sich nicht … in Aktien. "Meine große Stärke: ich kann mich sehr schnell von Werten trennen, die eben nicht performen." Kurz und schmerzlos. Das gilt sowohl für das wikifolio Top 10 Deutschland Dividende ( https://go.brn-ag.de/200 ) als auch für My best of US 500 Timing mit den Halbleiteraktien. Bei letzterem schneidet Lehmann besser ab als Warren Buffetts Berkshire Hathaway. "Weil ich wieder auf die Gewinneraktien setze und weil ich Verlierer, wenn ich mich vertan habe, gleich wieder aussortiere, um gleich den nächsten Gewinner wieder an Bord zu nehmen." Alles rund um die KI-Branche rentiert sich - Schaufelhersteller inklusive (wie zum Beispiel Comfort Systems, das US-Unternehmen kümmert sich um Klimatechnik für Rechenzentren). "Weiterhin habe ich Micron Technology, Western Digital, AMD, Intel, Seagate im Depot."...

Der "KI-Kreisverkehr ist ein zirkulärer Deal". Es geht um eine Praxis, bei der die großen Tech-Konzerne und Chip-Hersteller wie Nvidia und Amazon viele Milliarden in KI-Startups wie OpenAI und Anthropic investieren. Für Anleger riskant, weil sich dadurch künstlich aufgeblähte Umsätze ergeben können. "Keine sehr gute Entwicklung“, meint Wolfgang Juds, Vermögensverwalter bei der CREDO Vermögensmanagement GmbH. Mitunter hohe Gewinne, aber negative Cashflows: "Die Frage ist, ob die Unternehmen auf diesem Level mit dieser Art von Geschäften nicht wahnsinnig hoch bewertet sind und Anleger da nicht vorsichtig sein sollten." Juds erinnert an die Dotcom-Blase, aber auch an den Durchbruch der Eisenbahn 1870 bis 1880 inklusive "Hyper-Hausse und Railway-Mania" sowie einem historischen Crash. Juds rät zum Investment mit "ruhiger Hand": "Pharma, Banken, Nahrungsmittel nicht vergessen."...

People, Brand, Nachhaltigkeit. Die UNIQA Insurance Group AG macht die beste Medienarbeit und erhält eine Auszeichnung beim Börsepreis in Wien. Klimawandel und Naturkatastrophen zwingen das Unternehmen zu einer langfristigen Strategie (bis 2050 im Konzern), denn "Bilanzjahre sind den Naturkatastrophen relativ egal", so CEO Rene Knapp. "Es geht beim Thema Nachhaltigkeit auch stets um eine konsequente Haltung, die man auf einen langen Zeitraum einnimmt." Knapp verweist auf die Gründung von Uniqa Sustainable sowie auf ESG-Ziele bis 2040 und 2050 mit Zwischenetappen....

Nach dem Sprung über die Marke von 25.000 Punkten nimmt der DAX Gewinne mit. Der Leitindex verliert 0,8 % auf 25.185 Punkte und schließt nahe am Tagestief. Belastend wirken die neuen US-Angriffe auf den Iran, der kräftig gestiegene Ölpreis und neue Zinssorgen. Brent steigt um 4 % auf 100 USD, WTI ebenfalls um 4 % auf 97 USD. EZB-Direktorin Isabel Schnabel hält deshalb eine Zinserhöhung im Juni für angemessen. An der Wall Street läuft der Handel trotzdem freundlich, vor allem KI- und Raumfahrtwerte bleiben gefragt. Marvell, Micron und Intel ziehen deutlich an, SpaceX-Fantasie treibt Satelliten- und Raketenaktien. Bei den Firmenmeldungen trennt sich BP von Verwaltungsratschef Albert Manifold, die Aktie fällt zeitweise mehr als 9 %. Groupon streicht bis zu 400 Stellen. Hapag-Lloyd verliert COO Maximilian Rothkopf. Verdi ruft bei der Telekom zu Warnstreiks auf und fordert 6,6 % mehr Lohn plus 660 € Mitgliederbonus. Eli Lilly kauft drei Impfstofffirmen für bis zu 3,83 Mrd. USD. Fresenius Medical Car...

Mit Thomas Rappold bekommt der Heiko Thieme Club Silicon-Valley-Tiefgang: KI, Quantencomputing, Cybersecurity und Chips werden nicht als Hype abgehandelt, sondern als Machtfrage der nächsten Jahre. Rappolds Kernthese: Alphabet ist im KI-Rennen besonders stark, weil Google den gesamten Stack beherrscht - von Rechenzentren und eigenen Chips bis Gemini. Dahinter nennt er ASML, Palantir und Arista als wichtige KI-Pferde. Der Abverkauf vieler Softwarewerte sei kein Ende der Software, sondern womöglich die "Golden Opportunity". SAP und Intuit sieht Rappold als Beispiele, weil KI-Agenten Unternehmenssoftware eher mehr nutzen dürften. Heiko Thieme greift das auf: Disruption zerstört nicht jedes Geschäftsmodell, oft stärkt sie die richtigen Platzhirsche. Bei Quantum sieht Rappold den echten Vorteil in den nächsten zwei bis drei Jahren. CrowdStrike steht für Sicherheitsinfrastruktur, Intel muss jetzt liefern, Infineon bleibt stark, aber kein Neukauf mehr. Danach ordnet Heiko den Markt ein: DAX über 25.000,...

Die A1 Telekom Austria AG beeindruckt nachhaltig beim Wiener Börsepreis und holt zum dritten Mal den Nachhaltigkeitspreis. "Wenn wir dekarbonisieren, machen wir das in erster Linie, indem wir Energie einsparen. Damit sparen wir nicht nur Kosten, damit sparen wir auch CO2-Emissionen. Damit treiben wir auch die Modernisierung unserer Netze voran", so der stellvertretende Vorstandsvorsitzende Thomas Arnoldner, der davon überzeugt ist, dass "ein weiterer Treiber von Bandbreiten" der Einsatz von Künstlicher Intelligenz sein wird. "er Phantasie sind in diesem Kontext so gut wie keine Grenzen gesetzt." Arnoldner spricht zudem über den schrittweisen 2G-Rückbau, der Kapazitäten für neue Technologien schafft....

Reinhard Florey ist seit 2016 Finanzvorstand der OMV und seit 2026 zusätzlich stellvertretender Vorstandsvorsitzender. Die OMV zählt zu den größten Industrie- und Energiekonzernen Österreichs. Der Konzern befindet sich mitten im Umbau vom klassischen Öl- und Gasunternehmen hin zu einem integrierten Energie-, Chemie- und Kreislaufwirtschaftskonzern. Wichtige Themen bleiben Chemie, nachhaltige Kraftstoffe, Gasversorgung und Transformation Richtung Netto-Null. Beim Wiener Börsepreis hat das Unternehmen in der Sparte "Corporate Bonds" ordentlich abgeräumt. "Bei uns steht der Anleger im Vordergrund, heuer werden wir 4,40 Euro Dividende zahlen." In Transformation befindet sich auch der Ausbau einer großen grünen Wasserstoffanlage. Florey ordnet die aktuelle geopolitische Lage als belastend für Energieversorgung und Preise ein und betont die Rolle der OMV bei der Versorgungssicherheit - national und international....

Börsepreis Wien: Dritter Rang beim ATX-Preis für die Strabag AG. 42 % der Leistung erbringt das Unternehmen in Deutschland. "Die dortige Infrastruktur wurde in den letzten Jahren definitiv vernachlässigt. Wir gehen davon aus, dass wir sehr viel Arbeit in Deutschland haben werden", so der CEO Stefan Kratochwill. Die Strategie 2030 lauscht dem Dreiklang "People, Planet und Progress". Zusätzlich beackert Strabag sechs Kernfelder, darunter Hightech-Buildings, Energie- und Wasserinfrastruktur, aber auch Property and Facility Service. "Der Wohnungsbau macht bei der Strabag unter 7 Prozent aus." Das Geld aus dem Kapitalmarkt bleibt also auch in Zukunft willkommen....