BRN Nachrichten

 

Der DAX beendet die Woche mit einem Rekordhoch und steigt um 0,8 % auf 26.570 Punkte. Der MDAX gewinnt 0,3 % auf 33.030 Punkte. Technologiewerte, Autotitel und sinkende Ölpreise treiben den Markt. BMW, Mercedes-Benz und Volkswagen gewinnen zwischen 3,0 und 4,5 %. Fed-Chef Kevin Warsh warnt vor der hohen US-Inflation und sendet Signale für eine straffere Geldpolitik. Das stärkt den Dollar. Gold verliert rund 1,0 % auf 4.538 US-Dollar je Feinunze. Novo Nordisk startet Wegovy als Tablette schon kommende Woche in Deutschland. PayPal stürzt nach beendeten Übernahmebemühungen um 16 % ab. Strabag dagegen hebt seine Ziele an und springt um 13 % nach oben. Von den Hamburger Investorentagen kommen vier Gespräche. Die wikifolio-Trader Torsten Maus und Uwe Jännert setzen auf persönliche Kontakte. INDUS-Chef Dr. Johannes Schmidt beschreibt einen gnadenlosen Kapitalmarkt. Vossloh-CFO Thomas Triska erwartet einen Ergebnissprung - und ALBIS-Chef Sascha Lerchl erklärt: "Unsere Strategie geht auf!" Ausblick: Ex...

Torsten Maus und Uwe Jaennert nutzen den HIT in Hamburg als Ideenschmiede. Maus verwaltet den "Trendsurfer". Jennert steuert "Baumberg Momentum" als Gordon Gekko. Beide treffen Vorstände, prüfen Geschäftsmodelle und suchen Chancen. Der HIT verbindet Präsentationen, Einzelgespräche und persönliche Kontakte. Maus lobt Montega: "Ich würde sagen, mitunter eine der besten Veranstaltungen ganz Deutschland." Der unmittelbare Eindruck vom Management zählt besonders. Hintergrundwissen steht oft in keiner Präsentation. "Das kann man nicht anhand irgendeiner PowerPoint-Präsentation auslesen", sagt Maus. Jaennert beschreibt den Auftrag: "Es ist unsere Aufgabe, dass wir für unsere wikifolio-Anleger neue Chancen und Ideen finden." Beide beobachten deutsche Small- und Mid-Caps. Viele liefern solide Zahlen, bleiben jedoch niedrig bewertet. Zudem kann KI Europas Industrie produktiver und profitabler machen. Nach einer Präsentation von 2G Energy investierten beide frühzeitig. Diesmal lösen die Gespräche kein...

Die Indus Holding AG bildet einen Querschnitt für die deutsche Industrie und den Mittelstand ab. CEO Dr. Johannes Schmidt pocht dabei auf Resilienz, Souveränität und Verantwortungsbewusstsein. Prognosen hält er in einer stark veränderten Welt für besonders schwierig und erklärt im Rahmen der HIT Hamburger Investorentage, dass Unternehmen am Ende das tun müssten, was sie selbst für richtig halten. "Jede abgegebene Prognose ist extrem risikobehaftet. Und der Kapitalmarkt ist unverändert gnadenlos." Zum Thema Europa und Rohstoffe sagt Schmidt, dass fehlende Rohstoffunabhängigkeit Europa begrenze. Recycling sei deshalb ein wichtiges Thema und eine Chance. Den deutschen Mittelstand beschreibt er als strukturell stark und innovativ: "Da würde ich ihn schon ganz in der Spitzengruppe einsortieren."...

Volle Auftragsbücher bei Vosloh, starke Marktposition. Sateba erweitert das Geschäft. Cordel stärkt die digitale Strategie. "Das sind Transaktionen, die nicht ganz einfach sind und dementsprechend auch hohen Beratungsaufwand erfordern", so CFO Dr. Thomas Triska bei den Hamburger Investorentagen. Es gibt also die eine oder andere Baustelle. Der Auftragsbestand erreicht einen Rekordwert von über 1,1 Milliarden Euro, trotzdem sinken Ergebnisse und Marge. Im Juli musste das Unternehmen zudem die Jahresprognose entsprechend anpassen und senken. Volle Auftragsbücher treffen also auf schwächere Renditen. Entscheidend ist jetzt der angekündigte Ergebnissprung. "Die Belastungen sind temporär und betreffen nur 2026"....

ALBIS Leasing finanziert Investitionen deutscher Mittelständler. CEO Sascha Lerchl sagt auf dem HIT: "Das heißt für unsere Strategie: sie geht auf!" Das Neugeschäft sank leicht auf 53,4 Mio. Euro. Gleichzeitig stieg die Marge auf 19,1 %. Handel und Hersteller legten über 12 % zu. Schwächer liefen E-Bikes und der Lebensmittelhandel. Dort dämpft die Konsumzurückhaltung die Investitionen. Die steigenden Insolvenzen spiegeln sich nahezu eins zu eins im Portfolio. "Durch die Insolvenzen sehen wir eher viele kleine Ausfälle. Die können wir durch unsere Kostendisziplin gut kompensieren." Lerchl erwartet 4,75 bis 5,75 Mio. Euro Vorsteuergewinn. Hohe Bankverbindlichkeiten gehören zum Finanzierungsmodell. ALBIS erreicht 15,9 % Eigenkapitalquote und 11 % Eigenkapitalrendite. Trotz gescheiterter Kapitalbeschlüsse besteht kurzfristig kein Finanzierungsbedarf. Kapitalerhöhungen und Rückkäufe bleiben übliche Instrumente. Das langfristige Dividendenziel von zehn Cent ist bereits erreicht. Eine weitere Erh...

Der DAX profitiert nur teilweise von Nvidias starkem Ausblick. Er steigt um 0,3 % auf 26.367 Punkte. Der TecDAX springt um 2,1 %. Der EuroStoxx verliert 0,8 % auf 6.421 Punkte. Nvidia erwartet weiter hohe Investitionen in Rechenzentren. Das treibt europäische Chipwerte und KI-Ausrüster. Höhere Energiepreise schüren jedoch neue Inflationssorgen. Das GfK-Konsumklima bleibt trotz leichter Verbesserung klar negativ. Auch der US-Einzelhandel sendet schwächere Signale. Hinweise zur Geldpolitik erwarten Anleger aus Jackson Hole. Der Schlussbericht kommt von den Hamburger Investorentagen. Dort stellen sich 80 Small und Mid Caps den Investoren. Börsenradio führte knapp 20 Vorstandsgespräche. Masterflex-CFO Mark Becks sieht Marokko als mögliche verlängerte Werkbank Europas. IBU-tec-Chef Jörg Leinenbach setzt auf PowerCo und Bitterfeld. Pyrum-Chef Pascal Klein und CFO Kai Winkelmann bauen nach eigener Aussage eine neue Industriebranche auf. SFC-Energy-Chef Peter Podesser meldet Rekorde durch den Ukraine-A...

IBU-tec treibt seine Transformation mit einer neuen LFP-Anlage in Bitterfeld voran. Sie soll jährlich 18.000 bis 19.000 Tonnen Kathodenmaterial herstellen. Ab 2028 soll die Produktion laufen. Laut CEO Jörg Leinenbach liegen Bau und Budget im Plan. "Der Deal mit PowerCo kann strategisch nicht hoch genug eingeschätzt werden!" PowerCo sichert die Kapazität für mindestens zehn Jahre. Anzahlungen von fast 25 Mio. Euro finanzieren die Anlage mit. Eine Kapitalerhöhung plant IBU-tec derzeit ebenfalls nicht. "Wir sind ein Wachstumswert und sehen dieses Jahr 2026 als Übergangsjahr." Im Halbjahr steigt der Umsatz um 4 % auf knapp 20 Mio. Euro. EBIT und Nettoergebnis sinken wegen der intensiven Investitionsphase. Leinenbach erwartet dennoch, die Jahresprognose einzuhalten. Bis 2030 sollen Umsatz und Ergebnis deutlich zulegen. Parallel verbreitert IBU-tec seine Kundenbasis und behält das Servicegeschäft. So will das Unternehmen das künftige PowerCo-Klumpenrisiko begrenzen. "Elektromobilität entwickelt sich ...

CFO Marc Becks von Masterflex nennt im Rahmen der HIT Hamburger Investorentage als Ziel für 2030 rund 200 Millionen Euro Umsatz, getragen von organischem Wachstum und Zukäufen. Wichtige Bereiche sind Life, Mobility und das neue Werk in Marokko, das noch in diesem Jahr starten soll. "Marokko könnte eine verlängerte Werkbank von Europa werden." Außerdem spricht Mark Becks über Akquisitionen mit technologischem Mehrwert ("Uns täten bis 2027 ein, zwei Übernahmen ganz gut") und über Kreislaufwirtschaft, etwa die Rücknahme und Wiederverwertung von Schläuchen. "Wir verarbeiten Hochleistungskunststoffe, die viel recycelfähiger sind als zum Beispiel PVC. Das Thema Kunststoff wird in Zukunft werthaltiger sein - und da sind wir mit dabei."...

Pyrum gewinnt aus Altreifen Öl, Gas, Stahl, Recyclingruß. BASF, Continental, Schwalbe und Pirelli nutzen diese Rohstoffe, sind also Kunden. "Eine perfekte Kreislaufwirtschaft, so CFO Kai Winkelmann bei den Hamburger Investorentagen. Im ersten Quartal erzielt Pyrum eine Million Euro Umsatz. Gleichzeitig entstand ein Verlust von 3,7 Millionen. Jetzt meldet Pyrum den ersten externen Anlagenauftrag. CEO Pascal Klein: "Wir haben es nach 18 Jahren hartem Kampf endlich geschafft, eine Bank dazu zu bringen, ein Werk zu finanzieren, und das sogar zu sehr guten Konditionen. Und wir haben unser erstes Werk verkauft. Nicht an einen Nobody, sondern an SUAS reTire, den immerhin größten privaten Energieerzeuger Tschechiens. Pyrum ist kein Short Shot, Pyrum ist ein Marathon. Die Werke werden für Jahrzehnte stehen. Also wir bauen gerade eine neue Industriebranche auf."...

Der ATX hat dem DAX den Rang abgelaufen - zumindest bei der langfristigen Performance. Doch was steckt hinter der Stärke der österreichischen Börse? Sind Banken, Industrie, Energie und die starke Präsenz in Zentral- und Osteuropa die Zutaten für eine nachhaltige Erfolgsstory? Oder ist nach der Rally bereits zu viel Optimismus eingepreist? Börsenkommentator und Podcast-Host Christian Drastil blickt auf die Chancen und Risiken österreichischer Aktien und verrät, welche Bereiche er besonders spannend findet. Ist Österreich an der Börse plötzlich der bessere Standort - oder erleben wir gerade eine Neubewertung eines lange unterschätzten Marktes?...

SFC Energy erreicht Rekordmargen und einen Rekordauftragsbestand. Ein Großauftrag aus der Ukraine treibt das Wachstum maßgeblich. "Die Wichtigkeit der Ukraine für das Geschäft, aber auch die Strahlwirkung auf unser restliches Verteidigungsgeschäft möchte ich nicht schmälern." Ohne den Ukraine-Auftrag steigt der Auftragseingang gegenüber dem Vorjahr um mehr als 50 %. Das zivile und industrielle Geschäft wächst kontinuierlich um rund 20 %. In der Ukraine laden die Systeme Batterien nahezu geräuschlos. Zudem erzeugen sie kaum Lärm- und Temperatursignaturen. "Die Widerstandskraft der ukrainischen Streitkräfte ist beeindruckend." SFC Energy baut dort Service, Reparaturen und lokale Wertschöpfung auf. Auch Indien soll nach der politischen Budgetverschiebung wieder wachsen. Podesser sieht freigegebene Mittel sowie eine aktive Projekt- und Auftragspipeline. "Wir gehen davon aus, dass wir auch in Indien auf den Wachstumspfad zurückkommen." Ab 2027 erwartet er stärkere Impulse. Die Beteiligung in Si...

Der DAX hat seine zwischenzeitlichen Gewinne nicht ins Ziel gerettet und schloss 0,1 % höher bei 26.286 Punkten. Vor den Nvidia-Zahlen am Abend blieb die Stimmung vorsichtig, zumal der US-PCE-Preisindex im Juli mit 3,7 % gegenüber dem Vorjahr leicht über den Erwartungen lag; die Kernrate betrug 3,3 %. SAP gehörte nach einer UBS-Abstufung von "Buy" auf "Neutral" zu den schwächsten DAX-Werten, das Kursziel wurde zugleich auf 201 Euro angehoben. An der Wall Street geriet Boston Scientific nach einem Cyberangriff unter Druck. Für ein Kursfeuerwerk sorgte dagegen Abercrombie & Fitch: Der Quartalsumsatz stieg auf 1,27 Mrd. USD, der Gewinn je Aktie auf 4,17 USD, die Jahresprognose wurde auf 13,10 bis 13,60 USD je Aktie erhöht. Siemens Energy bereitet die Verselbstständigung seines Industriegeschäfts vor. KNDS startet in Freisen die Produktion des Patria-Transportpanzers; zunächst sind fast 900 Fahrzeuge mit einem Volumen von rund 2 Mrd. Euro geplant. Börsenweisheit des Tages: "Die fundamentale Regel ...

Carsten Stork sieht zwischen der Fed und dem US-Finanzministerium eine "markterschütternde Vertrauenskrise". "Wenn Bessent die langfristigen Renditen drücken möchte, Kevin Warsh aber die kurzfristigen Zinsen anheben will, dann ist hier eine klare Diskrepanz." Donald Trump hat keinen Einfluss auf die Fed, kann aber seinen Finanzminister steuern. Den Weltmarkt kann er eher nicht kontrollieren. Das Positive: die Anleger sehen Gold wieder als Safe-Haven-Asset. "Ich glaube, dass Gold und die Aktienmärkte im Gleichklang laufen können." Vor diesem Hintergrund könnten nach Einschätzung Storks die 5000 Punkte beim Gold nur eine Zwischenstation sein. "Die Zentralbankenkäufe sind massiv." Außerdem geht Stork auf Öl, Kupfer und weitere Rohstoffe ein. "Ich glaube, dass die Metalle im vierten Quartal eine Renaissance erleben." Carsten Stork ist Rohstoffexperte und Indexberater des DCX-Indexes, des Dynamic Commodity Index....

Allzeithoch - und dann? Warnsignal oder nur eine Zahl, bei der Anleger Höhenangst bekommen? David Bienbeck von Albrech & Cie. erklärt, warum viele Anleger bei hohen Kursen zögern, und hält fest, dass steigende Kurse allein kein Grund sind, mit dem Investieren zu warten. "Stumpf ist Trumpf. Einfach investieren und mit dem richtigen Mindset investieren und sich gar nicht zu viele Gedanken machen." Er verweist auf Daten seit 1970 und sagt, dass ein Einstieg am Allzeithoch langfristig keine schlechteren Renditen gebracht habe als an anderen Tagen. Zudem betont er, dass Markttiming für Privatanleger kaum sinnvoll sei und ein verpasster Einstieg später teurer werden könne. Ein Allzeithoch bedeute nicht automatisch eine Überbewertung; beim S&P 500 seien die Unternehmensgewinne gestiegen, auch wenn einzelne stark gehypte Werte kritisch zu prüfen seien. Für freies Kapital empfiehlt er Sparpläne oder eine Allwetterstrategie mit breiter Streuung....

Hans-Jörg Naumer (Allianz Global Investors) über humanoide Roboter: "Das zeigt, welche Wucht der Veränderung auf uns zukommt". Kapitaleinkommen - oder: Lass die Roboter für dich arbeiten! "Wir stehen beim Thema humanoide Roboter immer noch relativ am Anfang, es hat also noch keine Breitenwirkung entfaltet." So Hans-Jörg Naumer von Allianz Global Investors über eine "atemberaubende" Studie der Investmentbank Morgan Stanley. "Bis zum Jahr 2050 rechnet diese Studie damit, dass wir weltweit etwa eine Milliarde humanoide Roboter haben werden." Blechmantel und innere KI-Organe kosten Geld, aber die Preise dürften sich Schritt für Schritt amortisieren, erklärt Naumer. Alles in allem erwartete er eine "Wucht der Veränderung", die auch die Wirtschaft und das Arbeitsleben eher beflügelt als hemmt. "Das Ende der menschlichen Arbeit sehe ich noch nicht. Aber viel Geld vom Arbeitnehmer wird auf die Kapitalseite wandern." Wenn KI und Roboter einen wachsenden Teil der Wertschöpfung übernehmen, sollte der An...

Überraschend robuste Konjunkturdaten und ein deutlich fallender Ölpreis geben dem DAX Rückenwind: Der deutsche Leitindex schließt 0,6 % höher bei 26.266 Punkten. Auch von der Wall Street kommen freundliche Signale, unterstützt von sinkenden US-Anleiherenditen. Gleichzeitig bleibt die Spannung vor den Nvidia-Zahlen hoch. Bei den Unternehmen sorgt Volkswagen für Gesprächsstoff: Konzernchef Oliver Blume spricht von einem rechnerischen Anpassungsbedarf von rund 50.000 Stellen weltweit, etwa die Hälfte davon in Deutschland. Boeing sichert sich einen F-15-Rahmenvertrag mit einem möglichen Volumen von bis zu 131 Mrd. USD. Dick's Sporting Goods stürzt nach schwächeren Zahlen und einem gesenkten Ausblick rund 25 % ab. Ursa Major plant den Börsengang über einen SPAC und wird dabei mit rund 2,3 Mrd. USD bewertet. Dermapharm steigert das bereinigte EBITDA im ersten Halbjahr um 10,3 % auf 163,2 Mio. Euro und bestätigt die Prognose für 2026. Die Börsenweisheit des Tages von Seth Klarman "Value Investi...

Heiko Thieme bleibt trotz DAX über 26.000 Punkten vorsichtig: In den kommenden vier bis acht Wochen hält er einen Rücksetzer von 5 bis 10 % für möglich, sein Jahresendziel von 27.500 Punkten gibt er aber nicht auf. Für den Antizykliker wäre genau das die Chance: "Zuschauer gewinnen nie" - fallen Aktien, wird in Tranchen gekauft. Bei SAP sieht Thieme weiteres Potenzial über 200 Euro und empfiehlt, nach +25 % Gewinn ein Drittel zu verkaufen, bei +35 % das zweite Drittel und den Rest per Stopp laufen zu lassen. Oracle bleibt für ihn nach dem massiven Kurssturz eine Kaufchance, nicht trotz, sondern wegen der schlechten Stimmung. Hebelprodukte gehören nur in kleinen Dosen ins Depot: bevorzugt etwa dreifacher Hebel, maximal 0,5 % Einsatz je Position. Gold bleibt für Thieme eine Beimischung, idealerweise bis zu 5 %, maximal 10 %; Barrick Mining würde er halten. Neue Ideen: Stabilus in drei Tranchen bei 17, 15 und 12 Euro sowie Xpeng bei 9,50, 8 und 6,50 Euro. Infineon, Bayer und VW bleiben Halteposit...

Machine Learning als Korrektiv statt KI-Autopilot: Carsten Rother, Co-Head of Research Forecasts bei Quoniam, erklärt bei "Generation Data", warum Börsenmodelle gerade an den Extremen ins Rutschen kommen. Billig ist nicht automatisch besser, und Verschuldung wird oft erst ab einem Kipppunkt wirklich gefährlich. Genau solche Nichtlinearitäten soll das seit 2018 eingesetzte Machine Learning erkennen. Der messbare Effekt: Im europäischen Modell habe die KI-Komponente trotz nur 5 bis 10 % Gewichtung über acht Jahre rund 3 bis 4 % Mehrwert geliefert und im Quant Winter ab 2018 geholfen, Value-Verwerfungen besser abzufedern. Black Box? Laut Rother nein: Value, Quality, Momentum und ML-Beitrag lassen sich bis auf Aktienebene zerlegen. Trotzdem bleibt der Mensch entscheidend für Risikomanagement, Krisen und neue Research-Ideen. Die Take-away-Formel: besserer Kurvenleser ja, Glaskugel nein....

Der DAX startet vorsichtig in die Woche. Politik, neue US-Zölle gegen Kanada und wichtige Termine halten Anleger in Deckung. Der Leitindex verliert 0,1 % und schließt bei 26.107 Punkten. Der MDAX sinkt um 0,2 % auf 32.032 Punkte. Der EuroStoxx 50 gibt 0,3 % auf 6.444 Punkte nach. Besonders Technologiewerte leiden unter hohen Anleiherenditen. Infineon verlieren 3,2 %, SUSS MicroTec 6,0 % und Aixtron 2,5 %. An der Wall Street steigt der Dow Jones um 0,2 %. S und P 500 und Nasdaq verlieren 0,3 % sowie 0,6 %. Anleger warten auf Nvidias Zahlen und das Notenbankertreffen in Jackson Hole. Europas Erdgaspreis erreicht ein Dreijahreshoch. Der TTF-Kontrakt steigt 4,2 % auf 68,61 Euro je Megawattstunde. Die Speicher sind nur zu 62 % gefüllt. Qiagen ernennt Jonathan M. Pratt zum neuen Vorstandschef. Drei Börsenprofis analysieren den KI-Boom. wikifolio-Trader Weibrot setzt fast vollständig auf den S und P 500. Bastian Bosse warnt vor gefährlicher Zyklik. Andreas Lipkow erwartet von Nvidia mehr als gute Zahlen....

Maximilian Müller, Trader-Name "Weibrot", fährt im wikifolio Fagus Invest ( https://go.brn-ag.de/550 ) derzeit bewusst auf Sicht: Statt einzelne KI-, Energie- oder Cybersecurity-Gewinner herauspicken zu wollen, setzt er nahezu vollständig auf den S&P 500 und folgt dem Momentum. Seine Begründung: Zu viele plausible Zukunftsszenarien machen Stockpicking aktuell unnötig schwer. Der Trend darf deshalb weiterlaufen - aber mit klarer Notbremse. Fällt der S&P 500 auf Tagesschlussbasis unter seine 200-Tage-Linie, steigt Müller aus und wartet an der Seitenlinie. Spannend wird es für ihn erst bei einem echten Bärenmarkt von rund -20 %. Dann sucht er nicht nach den am stärksten abgestürzten "gefallenen Engeln", sondern nach Qualitätsaktien, die sich im Abverkauf relativ stabil halten und damit Stärke zeigen. Aktuell liegt Fagus Invest seit Auflegung bei +161,4 %, im Schnitt bei +25,7 % pro Jahr; auf Sicht von zwölf Monaten sind es +8,8 %....