BRN Nachrichten

 

Der DAX macht einen Teil seiner Donnerstagsverluste wett. SAP überzeugt mit starken Quartalszahlen und zieht den Leitindex auf 25.099 Punkte. Das entspricht einem Plus von 1,9 %. Besonders das Cloudgeschäft wächst kräftig. Volkswagen meldet dagegen einen Gewinneinbruch und senkt den Umsatzausblick. Intel plant deutlich höhere Investitionen. American Express übertrifft zwar die Gewinnerwartungen, enttäuscht aber beim Ausblick. Oracle gewinnt einen milliardenschweren Auftrag des US-Verteidigungsministeriums. Die Wall Street startet ohne klare Richtung. Anleger prüfen nach dem Techbeben genauer, welche KI-Investitionen tatsächlich Erträge bringen. Gute deutsche Einkaufsmanagerindizes stützen die Stimmung. Der Ölpreis fällt am Freitag um rund 2,5 %. Auf Wochensicht bleibt jedoch ein Anstieg von etwa 10 % stehen. Thomas Rappold nennt die KI-Korrektur ein "Gottesgeschenk". Thomas Timmermann warnt vor den Folgen steigender Ölpreise. Andreas Lipkow vergleicht ratlose Investoren mit einer Kuh vor der...

Der Ölpreis sprang von rund 72 Dollar zeitweise über 100 Dollar. Europas Märkte hielten dem Anstieg zunächst erstaunlich gut stand. Doch oberhalb von 100 Dollar nahm der Druck deutlich zu. Houthis, Hormusstraße und Angriffe auf Energieanlagen verschärfen die Risiken. Fondsinitiator Thomas Timmermann: "Es gibt unglaubliche Chancen und auch Risiken." Bleiben Energiepreise monatelang hoch, drohen Inflation und steigende Zinsen. "Dann halten Wirtschaft und Börse das nicht aus." Für den Herbst erwartet Timmermann dann eine sehr heftige Korrektur. Entspannt sich der Konflikt, kehrt Europas Aufholpotenzial sofort zurück. "Dann kann es sofort zurück zu den Rekordhochs gehen." Steigende Anleiherenditen belasten besonders kapitalhungrige Technologiekonzerne. TimmInvest hält den Europa Plus Fonds deshalb vollständig abgesichert. Zugleich verkauft das Team gesicherte Optionen auf DAX und EuroStoxx. "Wir versuchen, aus der beängstigenden Volatilität etwas Positives zu machen." Seitwärtsprämien finanzie...

"Ein Füllhorn mit ganz vielen Impulsen. Die Investoren und Analysten stehen wie eine Kuh vor dem Scheunentor." So Andreas Lipkow Kapitalmarktstratege von CMC Markets über die erratischen Märkte inmitten geopolitischer Unruhen. "Wir sehen momentan ganz krasse Kehrtwendungen, weil viele Marktteilnehmer oft zu stark mit Paradigmen beziehungsweise Klischees in den Markt gehen, alle in Sippenhaft nehmen und sich komplett auf dieses Thema KI fokussieren." Die deutsche Automobilindustrie im Panikmodus, Volkswagen im Minus mit 2,1 Prozent bei 71 Euro. "Eine klassische Restrukturierungsphase, keine Turnaround-Story", so Lipkow. Für die US-Notenbank hält er weitere Zinserhöhungen im Juli und möglicherweise im September für möglich....

Eine Trillion Dollar Market Cap ist an der Börse vernichtet worden. Vielleicht ist das ja die ideale Chance, in die Welt der KI mit einem deutlichen Rabatt einzusteigen. Thomas Rappold von Vontobel ordnet den Kursrückgang großer Tech-Werte als Folge mehrerer Faktoren ein. So können einige Big Player wie Anthropic oder OpenAI getrost Verluste machen, da sie ja in Wachstum investieren. "Ich habe am Markt noch nie so viele Möglichkeiten durch diese Asymmetrie zwischen tatsächlicher Börsenbewertung und dem, was in den Unternehmen faktisch drinsteckt, gesehen." Zulieferer wie Chip- und Infrastrukturanbieter profitieren derzeit. ASML hat in den Quartalszahlen einen runden Quartalsumsatz von knapp 9,3 Milliarden gemeldet. Rappolds Ratschlag: "Das ist für mich eine Art Gottesgeschenk. Anleger sollten mehr Geschäftsberichte anschauen und weniger Social Media konsumieren."...

Techwerte brechen ein, der Nahostkonflikt treibt den Ölpreis zeitweise auf 100 Dollar. Der DAX verliert 1,6 % und schließt bei 24.751 Punkten. Die EZB belässt den Leitzins wie erwartet bei 2,25 %. Neue Zinssorgen entstehen jedoch durch steigende Energiepreise. Schwache Zahlen von STMicroelectronics belasten Europas Halbleiterwerte. Infineon fallen ans DAX-Ende. An der Wall Street geraten Alphabet und Tesla massiv unter Druck. Beide Konzerne investieren Milliarden in künstliche Intelligenz. Anleger vermissen jedoch schnelle Erträge. Auch Texas Instruments verlieren trotz einer soliden Prognose. Dow profitiert dagegen von steigenden Preisen für Kunststoffe und Polymere. Teamviewer gewinnen nach einer Partnerschaft mit ServiceNow. Charttechniker Christoph Geyer analysiert DAX, Bitcoin, Gold und Airbus. Kapitalmarktstratege Kornelius Purps warnt vor Energiepreisen, KI-Milliarden und steigenden Anleiherenditen. Vermögensverwalter Uwe Eilers sieht Risiken durch Ölpreis, Zinsen und eine hohe Tesla-Bewert...

Uwe Eilers sieht die Aktienmärkte trotz vieler Krisen erstaunlich stabil. Entscheidend bleibt für ihn der Ölpreis. Steigende Energiekosten treiben Inflation, Warenpreise und Produktionskosten. Dann könnten die Notenbanken erneut die Zinsen erhöhen. Langfristige Renditen liegen bereits nahe ihren Höchstständen. Teure Finanzierungen belasten Unternehmen, Konjunktur und Aktienmärkte. Donald Trump steckt laut Eilers im Nahostkonflikt fest. "Trump befindet sich in einer Zwickmühle." Ein Rückzug ohne Ergebnis wäre ebenso fatal wie eine Fortsetzung. Bei der EZB zählt für Eilers der Gesamtkurs stärker als Christine Lagarde. Im September erwartet er weitere Signale für eine straffe Geldpolitik. Tesla enttäuscht ihn mit negativem Cashflow und hohen Investitionen. "Die Tesla-Aktie dürfte nur ein Zehntel des heutigen Wertes wert sein." Alphabet beurteilt er weniger hart: "Die Zahlen von Alphabet waren okay." IBM könnte von extern eingeführten KI-Systemen profitieren. Frankfurter Vermögen hält den...

Kapitalmarktstratege Kornelius Purps wundert sich über die robusten Aktienmärkte. Trotz Nahostkrieg und steigender Ölpreise setzen Anleger auf Entspannung. "Es wird nicht eskalieren", beschreibt er die vorherrschende Erwartung. Bleibt die Waffenruhe aus, drohen deutlich höhere Energiepreise. Sie belasten Konsum, Konjunktur und schließlich auch Aktienkurse. Purps warnt vor vorschnellen Krisenprognosen. Viele Gefahren haben die Börsen bislang ohne dauerhafte Schäden überstanden. "Das ist natürlich keine Garantie, dass es tatsächlich auch so kommt." Die Berichtssaison liefert ein gemischtes Bild. Tesla verfehlt die Gewinnerwartungen. Alphabet überzeugt bei Umsatz, Gewinn und Margen. Trotzdem irritieren die nochmals erhöhten KI-Investitionen. "Das ist mehr als eine halbe Milliarde Dollar pro Tag." Anleger fragen zunehmend nach der Rendite dieser Milliardenbeträge. Steigende Öl- und Gaspreise verstärken den Inflationsdruck. Höhere Anleiherenditen könnten Aktien in den kommenden Wochen belasten...

"Als technischer Analyst schaue ich weniger auf Marken, als vielmehr auf Widerstände oder Unterstützungen." Einen echten Ausbruch erwartet Chartanalyst Christoph Geyer (VTAD) vorerst nicht, da die Umsätze sowie die Breite der Marktteilnehmer fehlen. Anleger sollten deshalb mit engen Stopps arbeiten. Mehr Bewegung erleben wir bei den Rohstoffen, so gab es jüngst einen "Goldabrausch". "Der parabolische Anstieg war in dieser Dynamik nicht dauerhaft durchzuhalten." Eine Bodenbildung ist möglich, "diese muss aber nicht zwangsläufig zu einer neuen Aufwärtsbewegung führen". Ein vergleichbares Szenario zeigt sich beim Bitcoin. Airbus zementiert seinen Vorsprung dank schwereloser Auftragsbücher: "Immer wieder Korrekturen, aber tatsächlich ist Airbus in der Lage, den übergeordneten Aufwärtstrend zu halten." Hierbei handelt es sich um einen Ausbruchs-Gap, der kurzfristig nicht geschlossen wird. Volatile Entwicklung beim Laborausrüster Sartorius: "Es herrscht eine große Nervosität bei den Marktteilnehm...

"Finanzplanung ist eine wichtige Basis für gute Entscheidungen." Lisa Hassenzahl startet deshalb nicht mit Aktien oder ETFs. Zuerst empfiehlt sie Ordnung im Kopf und in den Unterlagen. Persönliche Glaubenssätze prägen den Umgang mit Geld und Risiken. Danach folgen Budgetplanung, Rücklagen und der Abbau teurer Schulden. "Niemand schlägt langfristig die Dispozinsen." Hassenzahl rät, monatliche Überschüsse sofort auf ein separates Konto zu überweisen. Erst nach dem Aufbau einer Reserve fließt Geld langfristig in Kapitalanlagen. Klare Ziele bestimmen anschließend Sparrate, Anlagestrategie und erforderliche Rendite. Eine persönliche Bilanz zeigt Vermögenswerte, Eigentumsverhältnisse und verfügbare Liquidität. Gerade Immobilien erhöhen das Vermögen, finanzieren aber nicht automatisch den Ruhestand. Testament, Vorsorgevollmacht und Nachfolge gehören ebenfalls zum Finanzplan. "Inflation ist der größte Gegner der Ruhestandsplanung." Als Orientierung nennt Hassenzahl eine wichtige Größenordn...

Der Technologiesektor meldet sich zurück und treibt die Aktienmärkte an. Kurz vor Handelsschluss steht der DAX 0,6 % höher bei 25.160 Punkten. Anleger konzentrieren sich auf die Berichtssaison. Die verschärfte Lage im Nahen Osten tritt dagegen in den Hintergrund. Angriffe und Warnungen im Roten Meer treiben jedoch die Ölpreise. Brent steigt auf 92,85 Dollar. Im exklusiven Börsenradio-Interview nennt Dirk Müller die Aufregung an den Märkten vor allem "Getöse". Selbst zusammengebrochene Lieferketten nach Corona hinterließen langfristig kaum Spuren. Künstliche Intelligenz betrachtet Müller als globale Machtfrage. Apple habe die KI-Revolution keineswegs verschlafen. Auch Risikomanager Martin Weinrauter bleibt zuversichtlich. Der Aufwärtstrend an den Aktienmärkten ist für ihn weiterhin intakt. GEA überzeugt mit starken Quartalszahlen und erhöht die Jahresprognose. Siemens Energy verliert nach enttäuschenden Zahlen des Konkurrenten GE Vernova deutlich. Airbus plant bis 2029 einen kräftigen Ge...

Digitale Informationen und ständiger Handel haben alte saisonale Börsenmuster verändert. An der Nasdaq hätte "Sell in May" dennoch funktioniert. Tech-Werte pausieren seit Juni in einer engen Handelsspanne. Besonders Speicherchiphersteller haben nach ihrem Boom kräftig korrigiert. Martin Weinrauter sieht darin kein Ende der KI-Story. "Die Party ist vielleicht ein Festival - alle schlafen nur." Apple überrascht ihn mit neuer Stärke. Der Konzern verbindet KI, freie Anbieterwahl und lokale Datenverarbeitung. "Der Schutz der Daten könnte Apples zentrales Argument bleiben." SpaceX bewertet er deutlich skeptischer. "SpaceX wurde entzaubert." Bei Gold und Bitcoin bleiben seine trendfolgenden Modelle an der Seitenlinie. Emerging Markets und energielastige Rohstoffpositionen bleiben dagegen im Portfolio. Sie schaffen ein Gegengewicht zu geopolitischen Risiken. Prognosen zum Nahostkonflikt lehnt Weinrauter ab. Er folgt konsequent den Signalen der Märkte. Dow Jones und Stoxx Europe 600 bestätigen den langfr...

Dirk Müller hält die Ruhe an den Börsen für trügerisch. "Bei Corona brachen die Lieferketten völlig zusammen. Genau nichts ist passiert." Auch Kriege, Ölrisiken und geopolitische Eskalationen schütteln die Märkte kaum noch. Für Müller beweist das keine Stärke. Es zeigt die gefährliche Abkopplung der Kurse von der Realwirtschaft. Geldversorgung, Kapitalströme und Momentum verdrängen Gewinne und belastbare Bewertungen. "Den ETFs ist vollkommen egal, ob Unternehmen Gewinne machen." So treiben passive Milliarden auch schwache Indexmitglieder nach oben. "So kommen schrottige Unternehmen in die Altersvorsorge der Sparer." Günstige Aktien können dagegen jahrelang billig bleiben. Beim KI-Boom sieht Müller keine gewöhnliche Spekulationswelle. Konzerne sichern sich Chips, Rechenzentren, Daten und digitale Infrastruktur. Kurzfristige Gewinne spielen dabei nur eine Nebenrolle. "Wer die KI beherrscht, wird die Welt dominieren." Quartalszahlen einzelner Chip- oder Softwarekonzerne bewegen deshalb gan...

Der Iran-Krieg läuft inzwischen fast im Dauerabo. Die Börsen reagieren trotz gesperrter Handelsstraßen und Rohstoff-Engpässen erstaunlich gelassen, und der Ölpreis steigt auch nicht so extrem. "Der Markt geht wohl nicht davon aus, dass es zu einer kompletten neuen Eskalation kommt", so Consors-Bank-Chefanalyst Jochen Stanzl. Der DAX pendelt in diesem geopolitischen Szenario seit mindestens einem Jahr seitwärts, "tritt auf der Stelle". "Grundsätzlich sind die Versuche aus charttechnischer Sicht da, dass der DAX nach oben ausbricht." Nasdaq und S&P steigen, aber die anstehende US-Berichtssaison wird zum KI-TÜV. Dauert die Party an? Stanzl erwartet eine "Gegenbewegung", sofern die Signale aus der Berichtssaison positiv sind. Bei KI gibt es nicht nur Anbieter mit enormen Investitionen, sondern auch eine große Nachfrage, vor allem Rechenzentren und Large Language Modelle betreffend. - Jochen Stanzl: "Wir sehen derzeit einen Siegeszug der Generalisten-Indizes. Der Gesamtmarkt ist auf Tuchfühlung."...

Der DAX schafft am Dienstag den Sprung über 25.000 Punkte und schließt 0,66 % höher bei 25.011,35 Punkten. Rückenwind liefern bessere ZEW-Konjunkturerwartungen und freundlichere US-Börsen, vor allem bei den Technologiewerten. Gleichzeitig steigt Brentöl um rund 3 % auf 91,50 USD. Neben der blockierten Straße von Hormus verschärft die Huthi-Drohung in der Meerenge Bab al-Mandab die Sorgen vor Lieferausfällen und höheren Transportkosten. TKMS steigt aus dem Bieterrennen um German Naval Yards Kiel aus. TSMC plant laut einem Bericht ab 2027 Preiserhöhungen von bis zu 10 %. General Motors verbucht Belastungen von 2,3 Mrd. USD beim Umbau des E-Auto-Geschäfts. 3M hebt die Gewinnprognose an. Julius Bär steigert den Halbjahresgewinn um 128 % auf 673 Mio. Franken. Börsenweisheit: "Wenn Sie in diesem Geschäft gut sind, liegen Sie in sechs von zehn Fällen richtig. Neun von zehn schafft niemand." - Peter Lynch...

Von der Aluminiumschmelze bis zum CAM-System: MuM gießt KI in konkrete Geschäfte. Über dem 2. Quartal 2026 hängt laut MuM-Chairman Adi Drotleff zwar eine "Wolke", doch sie stammt vor allem aus dem starken Autodesk-Vorjahr: Dreijahresverträge und Preisanreize hatten 2025 rund 3 Mio. Euro zusätzlichen Rohertrag gebracht. Strukturell sieht Drotleff MuM auf Kurs. Der Halbjahresumsatz steigt um 8,2 % auf 130,75 Mio. Euro, das EBIT um 5,2 % auf 28,14 Mio. Euro. Der Gewinnmotor ist die eigene Software: Das Segment erzielt 22,17 Mio. Euro EBIT bei einer Marge von 33,5 %. Im Segment Digitalisierung liegen das EBIT bei 5,9 Mio. Euro und die Marge bei 9,2 %. Besonders das CAM-Geschäft zieht wieder an. KI versteht Drotleff nicht als drittes Segment, sondern als Werkzeug für die Entwicklung und für Kundenprojekte. Beim Aluminiumprojekt für IDECO wurden rund 500.000 Messdatensätze genutzt. Drotleff schätzt die Qualitätsverbesserung auf etwa 30 %. Die Prognose für 2026 und das Ziel einer Ergebnisverdopplun...

Heiko Thieme hält an seinem DAX-Jahresziel von 27.500 Punkten fest. Zuvor erwartet er jedoch weiteren Verkaufsdruck. Kurse um 24.000 Punkte bilden sein Hauptszenario. Im Extrem kann der Index bis 23.000 Punkte fallen. Anleger sollten deshalb bis zu 20 Prozent Liquidität halten. Donald Trumps Unberechenbarkeit und der Nahostkonflikt bleiben die größten Risiken. Ohne geopolitische Prämie sieht Thieme Öl eher bei 50 bis 60 Dollar. Bei Volkswagen bewertet er Katars Einfluss kritisch. Trotzdem sieht er bei etwa 70 Euro Kaufargumente. Auch Oracle und Infineon überzeugen ihn. "Beide Werte werden in den nächsten sechs bis zwölf Monaten spürbar höher stehen." Bei Infineon nennt er 66, 59 und 48 Euro als Tranchen. Tageslärm soll die Strategie nicht bestimmen: "Man sollte den großen Überblick behalten." Seine wichtigste Anlegerregel lautet: "Höre nie auf einen heißen Tipp, selbst wenn er von Heiko Thieme käme." Sie hören die gekürzte Clubausgabe. Gesamtlänge für Clubmitglieder: 60 Minuten. Zur...

"Was das Label KI bekommt, wird vom Anleger gekauft. Weil man von dem Gedanken so überzeugt ist und an die Disruption dieser Technik glaubt." Zertifikate-Experte David Hartmann erklärt, warum einige KI-nahe Aktien trotz guter Unternehmenszahlen im großen Stil verkauft werden. Als Beispiel nennt er Samsung, die Aktie fiel nach soliden Ergebnissen, weil der Markt sehnsüchtig weiteres Wachstum erwartete. Für Privatanleger eignen sich insbesondere Themen-ETF, um den Überblick nicht zu verlieren: "Der VanEck Semiconductor enthält 25 Halbleiterunternehmen. Der Global Robotics & Artificial Intelligence Thematic Index ist noch breiter gestreut und bildet die komplette Wertschöpfungskette ab." Wer Kursverluste beim KI-Stimmungstief nicht akzeptieren möchte, der kann auf die Vontobel-Optionsscheine auf die beiden genannten ETFs zurückgreifen. "Je höher der Basispreis, umso höher ist mein Absicherungsniveau, umso teurer ist jedoch auch die Versicherung." Zum Blog-Beitrag: https://go.brn-ag.de/541...

Der DAX startet ohne klare Richtung in die neue Börsenwoche. Vage Hoffnungen auf eine Waffenruhe im Nahen Osten stützen die Kurse. Gleichzeitig drohen die Huthi Saudi-Arabien mit Angriffen auf den Ölhandel. Der DAX schließt 0,1 % höher bei 24.847 Punkten. Der MDAX verliert 0,6 % auf 31.681 Punkte. Der EuroStoxx 50 beendet den Handel nahezu unverändert. An der Wall Street nutzen Anleger die Verluste vom Freitag zum Einstieg. Dow Jones, S&P 500 und Nasdaq legen im frühen Handel zu. Nun richtet sich der Blick auf die Quartalszahlen von Alphabet, Tesla, IBM, Intel und Texas Instruments. Der Brent-Ölpreis schwankt zwischen 86 und 91 Dollar. Siemens erhält aus Italien einen Auftrag über rund 3 Mrd. Euro. Daimler Truck bewirbt sich um mehr als 1.000 belgische Militärfahrzeuge. Zalando baut am Berliner Firmensitz offenbar weitere Stellen ab. Hörtipp: Der Directors Cut des Hörbuchs "Erfolgreich zeitlos investieren" von Heiko Thieme: https://amzn.to/3QcLpEG...

wikifolio Trader Marco Schai stellt sein wikifolio "Refresh" mit knapp 200 Werten ( https://go.brn-ag.de/266 ) und seine kurzfristig ausgerichtete Trading-Strategie vor, bei der er nach Sondersituationen und Übernahmegerüchten sucht. Er erläutert außerdem, dass die schwächere Performance vor allem mit seinem Fokus auf deutsche Nebenwerte und kleinere US-Werte zusammenhängt. Idorsia ist ein Schweizer biopharmazeutisches Unternehmen. "Es wurde ein neuer Darlehensvertrag mit Pharmakon über 250 Mio. Franken abgeschlossen. Damit ist die Finanzierung für die nächsten Monate gesichert." Die Tonies SE mausert sich auch dank internationaler Expansion zu einer "soliden Anlage für unser Musterdepot". Auch Callaway Golf gehört zur Momentum-Strategie von "Refresh": "Da kaufe ich jeweils Aktien, die seit 52 Wochen um mindestens 75 % gestiegen sind und auch positive Quartalszahlen berichtet, also positiv überrascht haben. Der Trend ist bei der Momentum-Strategie mein Freund."...

Ein weltweiter Ausverkauf bei Technologieaktien zieht auch den DAX nach unten. Der deutsche Leitindex schließt bei 24.804 Punkten und verliert 0,5 %. Seit seinem jüngsten Rekordhoch beträgt das Minus bereits rund 4,5 %. Besonders Halbleiter- und KI-Aktien geraten unter Druck. Inzwischen verkaufen Anleger auch solide Werte, um Verluste bei Tech-Aktien auszugleichen. Neue US-Angriffe auf iranische Ziele treiben zugleich die Ölpreise. Brent und WTI gewinnen auf Wochensicht mehr als 11 %. Damit wachsen erneut die Inflationssorgen. Bei den Unternehmen löst Netflix mit seinem Ausblick einen Kurssturz aus. Apple überholt Nvidia kurzzeitig als wertvollstes Unternehmen der Welt. Die Bafin prüft zudem den Jahresabschluss von Dermapharm. Fondsadvisor Gerd Junker erklärt die Chancen entlang der Wasserstoff-Wertschöpfungskette. Wikifoliotrader Stefan Meißner erreicht mit seinem Focused Yield Wikifolio Platz zwei. Der Wochenausblick richtet sich auf die EZB, SAP, Tesla und Alphabet. Hör-Tipp: Heiko Thiemes ...