BRN Nachrichten

 

Der DAX geht mit deutlichen Verlusten ins Wochenende. Der Leitindex fällt um 1,3 % auf 24.339 Punkte. Neue Kampfhandlungen zwischen den USA und dem Iran drücken auf die Stimmung, Anleger gehen wieder aus dem Risiko. Besonders hart trifft es Rheinmetall mit -9,2 %, obwohl Umsatz und operatives Ergebnis gestiegen sind. Die Commerzbank verliert 3,9 %, trotz eines Nettogewinns von 913 Mio. Euro. Im Mittelpunkt steht hier der Abwehrkampf gegen UniCredit: Chefin Bettina Orlopp weist die italienischen Vorschläge scharf zurück, zugleich will die Commerzbank brutto rund 3.000 Stellen abbauen. Porsche schließt mehrere Tochterbereiche, mehr als 500 Mitarbeiter sind betroffen. Toyota halbiert den Gewinn auf 569,4 Mrd. Yen und senkt die Jahresprognose. IAG kappt den Ausblick wegen höherer Kerosinkosten. Sony bleibt im Gaming-Geschäft unter Druck, Coinbase rutscht in die roten Zahlen. Zum Schluss noch die Börsenweisheit des Tages. Sie stammt von Jim Rogers: "Immer wenn du denkst, du bist ein Finanzgenie geworde...

Wenn Unberechenbarkeit planbar wird: Gerald Asamer über Märkte, KI und globale Trends. Gerald Asamer managt seit 2023 das wikifolio Global News & Trends. Sein Ansatz: News bestimmen Trends. Dabei geht es ihm nicht um hektisches Intraday-Trading oder den schnellen Griff zum Handy nach jeder Meldung. Asamer sucht nach Nachrichten mit nachhaltigem Impact, die mittel- und langfristige Trends bestätigen oder neu bewerten lassen. Warum ist Gerald am liebsten schon vor der News investiert ist. Entscheidend seien These, Impact-Potenzial, Exklusivität und die Frage, ob eine Meldung wirklich dauerhaft etwas am Unternehmen verändert. Derzeit sieht Asamer vor allem KI als großen Produktivitäts- und Wissenstransfer-Treiber. Spannend findet er unter anderem Amazon, wo AWS, eigene Chips, Anthropic, Satelliteninternet und Same-Day-Delivery neue Fantasie liefern. Bei Micron Technology setzt er auf einen Speicher-Superzyklus durch KI und HBM-Chips. STMicroelectronics sieht er als möglichen strategischen Chip-Profit...

Pascal Klein sieht Pyrum Innovations in einer entscheidenden Wachstumsphase. Das Unternehmen entwickelt sich vom Technologieanbieter zum Rollout-Unternehmen mit mehreren Werken. Die Anlagen in Dillingen laufen inzwischen im 24/7-Betrieb. Pyrum recycelte zuletzt fast 2 % des deutschen Altreifenmarktes. "Wir sind Hersteller systemkritischer Rohstoffe", betont Klein bei der Vorlage der Jahreszahlen 2025. Besonders wichtig sei die neue Zertifizierung für den Kraftstoffbereich. Damit kann Pyrum sein Öl auch für Green Jet Fuel oder Biodiesel einsetzen. Gleichzeitig baut Pyrum die weltweit größte Mahl- und Pelletieranlage für Recycling-Ruß auf. "Das wird dem Umsatz immens helfen", sagt Klein. Der bisher gelagerte Ruß soll nun verkauft werden. Pyrum arbeitet parallel an Projekten in Deutschland, Tschechien und Griechenland. Joint Ventures sollen Wachstum ohne massive Kapitalerhöhungen ermöglichen. Trotz steigender Umsätze schreibt Pyrum weiter Verluste. Hauptkosten bleiben Personal und Entwicklung. Kle...

Nachrichten machen Kurse, inhaltslose Phrasen stiften nur Verwirrung. "Wir haben derzeit keinen verlässlichen Indikator", so Vermögensverwalter Frank Benz (Benz AG). Die Unternehmen scheint das "Deutungshoheits-Ping-Pong" kaum zu interessieren, viele Rekorde landen im ersten Quartal auf dem Parkett. Wobei der Nachlaufeffekt nicht unterschätzt werden darf, so Benz. Krieg, "die Blutader des Ölhandels", Inflation, höhere Zinsen: "Multipolare Krisen machen uns einen Strich durch die Rechnung." Ist der Konsument wenig konsumfreudig, freut sich eben auch die Wirtschaft nicht. Selbst McDonalds backt etwas kleinere Brötchen. "Chancen sehen wir bei jenen Gesellschaften, die in den vergangenen Krisen vernünftige Ergebnisse produziert haben." Unter den Resilienzkandidaten treffen sich Unternehmen aus der IT-Branche. "Aber auch Pharma, Gesundheit und Mobilität rechnen sich."...

"Eine instabile Welt sorgt primär für eine erhöhte Budgetlage in den Ländern." Und von dieser möchte auch die Frequentis Gruppe in den drei Hauptgerschäftsfeldern Luftfahrt, Transport und kritische Infrastrukturen profitieren, dabei verlässt sie sich gerne auf die lokale Kundennähe. "Es geht gar nicht so sehr darum, von anderen Marktanteile wegzunehmen, sondern den wachsenden Markt entsprechend gut bedienen zu können. Über die Technologieführerschaft schaffen wir die Weltmarktführerschaft", so CEO Norbert Haslacher. Akquisitionen spielen dabei durchaus eine Rolle - Haslacher erwähnt eine bevorstehende im dreistelligen Millionenbereich: "Dafür könnte es eine Kapitalerhöhung geben." Die Orderbücher sind gut gefüllt. "Was das Jahr 2026 angeht, sind wir sehr energetisch." Das Unternehmen bleibt dennoch in der Guidance aufgrund der geopolitischen Situation und wegen der Lieferkettenproblematik konservativ: "Um die 10 % Umsatzwachstum erwarten wir sowie eine EBIT-Ratio von 7 %."...

Nach dem starken Vortag hat der DAX wieder abgegeben: minus 1,0 % auf 24.664 Punkte. Die Anleger nehmen Gewinne mit, denn der erhoffte Friedensdeal im Nahen Osten ist noch nicht gesichert. Gleichzeitig fallen die Ölpreise deutlich: Brent rutscht wieder unter 100 USD, WTI gibt ebenfalls kräftig nach. Im Fokus stehen heute viele Unternehmenszahlen: Shell steigert den Gewinn auf 6,92 Mrd. USD, Continental streicht bei ContiTech weltweit 3.000 Stellen, davon 1.600 in Deutschland. Henkel warnt vor 400 bis 500 Mio. Euro Mehrbelastung durch Materialkosten. Siemens Healthineers senkt den Ausblick, Deutz überzeugt mit Umsatz- und Gewinnplus. Lanxess meldet einen Ergebniseinbruch, bestätigt aber die Jahresziele. Außerdem: Polestar mit höherem Verlust, McDonald's spürt sparsame US-Kunden, UniCredit plant den Russland-Teilausstieg, Rheinmetall schaut auf German Naval Yards Kiel und Airbus erhält von AirAsia einen Auftrag über 150 A220-Jets....

Das wikifolio "Videospiele" ( https://go.brn-ag.de/235 ) von Trader "Mathematiker" Mahan Tahvildari vereint Computerunternehmen und Chiphersteller (z.B. AMD), denn "die Chip-Branche hat in den letzten Jahren sehr stark an Relevanz gewonnen". Einiges an Cash ist zudem in Bankenwerten geparkt. "Eine der spektakulärsten Übernahmen in diesem Jahr" ist für den Mathematiker der Kauf von Ebay durch GameStop. Die mit Spannung seit langem erwartete neue Version von GTA (Grand Theft Auto) wird ohne KI-Hilfe produziert sein, so Tahvildari, wobei "diverse kleinere Hersteller und Publisher bereits KI-Content kreiert haben"....

"Quartal für Quartal Boden gut machen, um das Jahr 2025 zu verteidigen oder sogar zu übertreffen." Die Amadeus Fire Group startet mit positiven Entwicklungen in das laufende Jahr und bestätigt die Prognose für das Geschäftsjahr 2026. CEO Robert von Wülfing erläutert im Interview die aktuellen Herausforderungen des Unternehmens im ersten Quartal 2026, einschließlich Umsatz- und Ergebnisrückgängen. Trotz dieser Rückgänge gibt es Anzeichen einer stabilisierten operativen Entwicklung und einen Fokus auf Kostensenkungsmaßnahmen im Firmenkundengeschäft. Von Wülfing betont die Bedeutung von Weiterbildung, insbesondere in geförderten Programmen zur Bekämpfung der Arbeitslosigkeit, und den wachsenden Bedarf an Kompetenzen in Künstlicher Intelligenz. Finanzielle Herausforderungen werden ebenfalls angesprochen, mit dem Ziel, das Ergebnis bis 2026 zu verdoppeln....

Regelbasiert wiedereinsteigen - im besten Falle auf dem Weg nach oben. So lautet die Devise des wiki-Traders Ramon Hack mit seinem wikifolio Quantissimo ( https://go.brn-ag.de/521 ). Ramon Hack strebt eine jährliche Rendite von über 10 Prozent an, er betont die Bedeutung der Vermeidung großer Drawdowns. Hack diskutiert saisonale Handelsansätze ("Sell in May and go away - but remember to come back in September") und die Notwendigkeit, emotionale Entscheidungen zu vermeiden. Abschließend warnt er vor der Unvorhersehbarkeit der Märkte und unterstreicht die Wichtigkeit von Disziplin in seinen Strategien. "Wenn ich das Stupide saisonal nutzen würde, dann würde ich einfach viel zu viele Phasen verpassen, in denen der Markt halt einfach trotzdem gut ist."...

Die Q1-Zahlen 2026 der GFT Technologies SE sind besser als die aus dem vergangenen Jahr. Der Umsatz wächst moderat, die Profitabilität zieht deutlich an. Als Umsatzanstieg nennen wir ein paar Zahlen 3 %, 229 Millionen Euro. Der Konzerngewinn stieg um 21% auf 8,6 Mio. Operativ kommt das Wachstum vor allem aus Brasilien, Kolumbien und Spanien. Was macht das Wachstum in diesen Ländern so stark? CFO Jochen Ruetz: "Diese Märkte sind von der aktuellen Energiekrise nicht so sehr betroffen. Die Makroentwicklung in Deutschland und Europa bestimmt am Ende auch das Investitionsverhalten der Bank." Dennoch erwartet Ruetz ein baldiges Wachstum auch in Europa. Hilfreich ist ein Vertrag mit SAP über mehr als 18 Mio. Euro bei einer Tier-1-Bank in Brasilien, gewonnen durch die übernommene Megawork. Ob Cobol oder Wynxx: In allen Geschäftsbereichen der GFT Technologies ist "KI keine Option, sondern ein Muss". "Wir haben die Technologie umarmt."...

Der DAX steigt kräftig um 2,12 % auf 24.918,69 Punkte und kratzt wieder an der Marke von 25.000 Punkten. Anleger setzen auf Entspannung im Iran-Konflikt, fallende Ölpreise und weiter starke KI-Fantasie. Der MDAX gewinnt 2,08 % auf 31.779,41 Punkte, der EuroStoxx 50 legt um 2,7 % zu. Bei den Firmenmeldungen stehen heute BMW, Daimler Truck, Infineon, Lufthansa, Alphabet, Hensoldt, Kraft Heinz, Novo Nordisk, Bayer, AMD, CureVac/BioNTech und GameStop im Mittelpunkt. BMW leidet unter Zöllen, Daimler Truck unter der US-Schwäche. Infineon hebt die Jahresziele an, Hensoldt meldet Rekordaufträge. Alphabet profitiert von einem möglichen 200-Mrd.-USD-Deal mit Anthropic, AMD bleibt vom KI-Boom getrieben. Und zum Schluss noch eine Börsenweisheit von Jesse Livermore: "Die Märkte liegen niemals falsch, Meinungen dagegen oft."...

Carsten Stork beschreibt die Lage im Nahen Osten als extrem fragil. Trotz verkündeter Waffenruhe meldeten die VAE erneut Drohnen- und Raketenangriffe. "Die nächsten 72 Stunden werden spannend", sagt der Rohstoffexperte aus Dubai. Trumps Operation Freedom? "Die Straße von Hormuz bleibt faktisch geschlossen." Dadurch leiden Ölhandel und Lieferketten massiv. Stork bewertet den Austritt der Emirate aus der OPEC als strategisch klugen Schritt. Die Produktionskapazitäten liegen deutlich über den bisherigen Förderquoten. Gleichzeitig steigen die Risiken für den globalen Rohstoffmarkt. Der Ölpreis schwankt heftig zwischen Hoffnung auf Verhandlungen und Angst vor Eskalation. Der Dynamic Commodity Index profitiert von dieser Unsicherheit. "Bin sehr zufrieden mit der Indexentwicklung", erklärt Stork. Der DCX liegt 2026 bereits rund 17 % im Plus. Besonders gefragt bleiben Agrarrohstoffe, Kakao und Baumwolle. Auch beim australischen Dollar bleibt Stork bullish....

Stabil durch die Krise(n): Mark Becks, CFO der Masterflex SE, über die aktuelle Geschäftslage und Zukunftsperspektiven des Unternehmens. Steigende Rohstoffpreise werden an die Kunden weitergegeben, und das zweite Quartal gilt als entscheidend für die Stabilität: "Das wird zum Lackmustest." Der Auftragsbestand wächst auf über 21 Millionen Euro, während das Unternehmen Wachstumspläne im Luftfahrtsektor verfolgt und nach Marokko expandiert. Trotz vorübergehender Rückgänge in den USA und geopolitischer Unsicherheiten gibt Becks einen positiven Ausblick auf die zweite Jahreshälfte und die strategische Ausrichtung in der Medizintechnik. In Europa sieht der Finanzvorstand eine "fortschreitende Krise", insbesondere Deutschland erweist sich eher nicht als reformbereit. "Wir sind angehalten, mehr Wertschöpfung zu verkaufen."...

Gottfried Urban diskutiert die Auswirkungen des Ukraine-Kriegs und des Iran-Konflikts auf die Ölpreise und hebt hervor, dass die USA mittlerweile der größte Ölproduzent sind, was Sorgen über Preiserhöhungen relativiert. Trotz anfänglicher Panik an den Märkten zeigt sich, dass Unternehmen solide Finanzierungszahlen aufweisen und Gewinnprognosen von großen Forschungsanbietern nach oben korrigiert wurden. "Die Börsen sind mit Gewinnerwartungen unterfüttert." Die Chipindustrie und Speichertechnologie sowie andere "Schaufelhersteller" (z.B. Caterpillar) zählen zu den großen Gewinnern im KI-Wettrennen. "Sie greifen das große Geld ab." Urban ist ein Freund des gut sortierten Portfolios: "Vielleicht einen asiatischen Aktienfonds, der Schwerpunkte in Taiwan und Korea setzt. Aber auch Schwellenländer. Der globale Süden wird viel Geld verdienen."...

Fallender Ölpreis, steigender DAX: Der deutsche Aktienmarkt hat sich am Dienstag deutlich erholt. Der DAX schloss 1,7 % höher bei 24.402 Punkten, der Euro Stoxx 50 legte ebenfalls 1,7 % auf 5.864 Zähler zu. Rückenwind kam vom Ölpreis: Brent fiel um rund 3 % auf 114 USD. Bei den Einzelwerten standen Zahlen im Fokus: Fresenius Medical Care verlor nach Umbaukosten und Gewinnrückgang 10,7 %, Fraport gab 2,4 % ab. Rheinmetall gewann 3,4 %. Zwar fiel das Umsatzwachstum schwächer aus, dafür stieg die Marge, und die Dividende soll um 42 % steigen. BioNTech kündigte Standortschließungen und den Abbau von bis zu 1.860 Stellen an. Pfizer steigerte den Umsatz auf 14,45 Mrd. USD, verdiente aber weniger. Palantir wuchs um 85 %, Audi litt weiter unter China, Zöllen und Modellwechseln. Dazu: Das US-Handelsbilanzdefizit stieg auf 60,3 Mrd. USD, die CDU will das Gasheizungs-Aus ab 2045 streichen, die Commerzbank pocht auf Eigenständigkeit, und Bundesbank-Chef Nagel warnt vor Europas Abhängigkeit von PayPal, Vi...

Heiko Thieme: "Angst ist ein schlechter Ratgeber an der Börse". "Statistiken sind keine Garantie, aber Indikatoren": Heiko Thieme hält an der Börsensaisonalität fest und sieht die schwächere Phase von Mai bis Oktober nicht als Grund, seine Strategie zu ändern. Sein Kernpunkt bleibt, antizyklisch zu handeln: kaufen, wenn Angst dominiert, und nicht erst mutig werden, wenn der DAX bei 27.000 Punkten steht. Rücksetzer in Richtung 22.000 Punkte schließt er nicht aus, für das Jahresende bleiben für ihn aber 27.500 Punkte im DAX und 7.700 Punkte im S&P 500 im Blick. Zur Commerzbank sagt Thieme klar: Ein Übernahmeangebot unter dem Börsenkurs sei "ein Witz", der Preis müsse erhöht werden. Wer bei rund 23 Euro eingestiegen ist, habe bereits einen außergewöhnlichen Gewinn erzielt und sollte zumindest Teilgewinne oder Stoppkurse prüfen. Toyota nennt er auf dem aktuellen Niveau einen klaren Kauf, Alibaba ebenfalls, trotz China-Risiko. Bei Bertrandt sieht er nach dem massiven Absturz antizyklische Chan...

Der DAX rutscht zum Wochenstart unter die 24.000er-Marke und schließt bei 23.991 Punkten mit -1,2 %. Belastend wirken die Sorgen um den Nahen Osten, ein Brent-Preis von fast 118 USD und neue Zolldrohungen aus den USA. Besonders Autowerte geraten unter Druck: VW verliert 2,8 %, Mercedes-Benz 3,4 % und BMW 2,4 %. Im Fokus steht außerdem die Commerzbank, denn UniCredit erhält 99,55 % Zustimmung für eine Kapitalerhöhung über 6,7 Mrd. € und bereitet damit das Übernahmeangebot vor. SAP kauft mit Prior Labs und Dremio KI-Kompetenz zu, Borussia Dortmund rutscht nach dem Champions-League-Aus ins Minus, Vossloh liefert für die erste US-Hochgeschwindigkeitsstrecke, Cerebras plant den nächsten Nasdaq-Anlauf und Gamestop bietet 56 Mrd. USD für Ebay. Zum Schluss die Börsenweisheit des Tages von Jesse Livermore: "Die Märkte sind niemals falsch, Meinungen oft."...

Omaha ohne Orakel: War das Wehmut oder Wachablösung? Greg Abel stand erstmals allein im Rampenlicht. War er "Abel to do it"? Omaha ohne Orakel, aber nicht ohne Aura: Heiko Böhmer von Shareholder Value meldet sich live aus den USA von der ersten Berkshire-Hauptversammlung unter CEO Greg Abel. Warren Buffett war da, aber nicht mehr oben auf der Bühne. Wehmut? Ja. Wachablösung? Erst recht. Abel machte aus dem "Woodstock for Capitalists" weniger Show und mehr Betriebsprüfung: tiefe Einblicke in Eisenbahn, Versicherung, operative Stärke und Berkshires gewaltigen Cashberg. Rund 380 Mrd. USD liegen bereit, doch die nächste große Elefantenübernahme lässt weiter auf sich warten. Buffett warnte zugleich vor Casino-Märkten und One-Day-Optionen, während Abel zeigte: Er ist nicht Buffett 2.0, sondern der operative Maschinenraumchef. Dazu: 40 % weniger Publikum, schlechte Gratis-Bagels, Tickets fast geschenkt und die Frage, ob Omaha künftig weniger Kultreise und mehr Profi-Treff wird. Fazit: Buffett sitzt ...

"Allzeithochs sind statistisch eigentlich normal, aber emotional brandgefährlich." Bei der Fear of Missing Out kippt das Anlegerverhalten, so Nikolas Kreuz von Invios. "Momentan befinden wir uns in einer Phase der Übertreibung." Eine Art Vorhölle vor dem Crash? Kreuz nennt die Gefahr auch ein "Potpourri der guten Laune". Lachen also, bis der Börsen-Arzt kommt? Ist der Ölpreis gerade der heimliche Notenbanker der Märkte? "Die Rolle, die Öl aktuell spielt, wird vom Markt völlig unterschätzt. Öl ist kein Rohstoff, Öl ist ein Makrofaktor." Anders als die KI-Story ein Silence Bias: "Öl wirkt zeitverzögert, Öl ist ein schleichender Prozess." Für problematisch hält Kreuz die "extreme Marktkonzentration" im Tech-Sektor, er erinnert an die Ölkrise der 70er sowie die Dotcom-Blase und warnt eindringlich vor dem Klumpenrisiko....

DAX und US-Techs völlig unbbeindruckt von Trumps Tarif-Tweets. Wer darf sich mit der KI-Krone krönen? Das Unternehmen, das am meisten Kohle investiert? "Es ist wahrscheinlich, dass es verschiedene Gewinner gibt", so Carsten Klude, Chefvolkswirt bei MM Warburg. Apple mischt nicht so richtig mit. "Das Ökosystem ist auch so stark und überzeugend." Der Powell geht, Kevin Warsh kommt: Wie unabhängig bleibt die Fed? "Warsh kann sich eine expansivere Geldpolitik durchaus vorstellen, aber auch er kann sich natürlich nicht den Realitäten entziehen." Ohne Abstimmung und Mehrheit keine Entscheidung. Alles durchaus vergleichbar mit der Geldpolitik der EZB. Meistens handelt es sich um Konsensentscheidungen, so Klude....