BRN Nachrichten

 

Starke US-Arbeitsmarktdaten drehen die Stimmung: Im August entstehen 162.000 neue Stellen, erwartet waren nur 56.000. Die Arbeitslosenquote bleibt bei 4,1 %. Damit steigen die Wetten auf eine Fed-Zinserhöhung im September wieder deutlich. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen zieht an, der Dollar gewinnt, Gold fällt um rund 1,6 %. Norwegens 2.300 Mrd. USD schwerer Staatsfonds sorgt am Anleihemarkt für Gesprächsstoff: Der Staatsanleihe-Anteil im Referenzindex soll von 70 auf 50 % sinken, US-Treasuries könnten um fast 80 Mrd. USD reduziert werden. Volkswagen gibt dem Autosektor Rückenwind, nachdem der Aufsichtsrat den Sanierungsplan gebilligt hat. Wacker Chemie fällt wegen eines möglichen Aus für ein US-Werk. BASF verklagt Apple wegen sieben Face-ID-Patenten. Börsenweisheit: "Die vier gefährlichsten Worte beim Investieren sind: Diesmal ist alles anders." - Sir John Templeton...

Kann KI die Börsenhochs retten? Thomas Timmermann von TimmInvest sieht die Antwort vor allem in den Unternehmensgewinnen: KI wirke längst nicht nur über Chips und Software, sondern über Rechenzentren, Infrastruktur und Investitionen auf die gesamte Konjunktur. Trotzdem warnt der Fondsmanager vor einem schwierigen Börsenherbst. Nach der starken Rallye seien Rückschläge von 5 bis 10 % gesund und möglich. Als Belastungen nennt er steigende langfristige Renditen, hohe Energie- und Gaspreise sowie neue Inflationsrisiken. Technisch bleibt der DAX für ihn bei rund 26.000 Punkten klar im Aufwärtstrend. Entscheidend wird die Geldpolitik: Während eine EZB-Zinserhöhung weitgehend eingepreist sei, könnte ein Ausbleiben einer Fed-Zinserhöhung den Dollar und langfristig auch die Wall Street belasten. Im TimmInvest Europa Plus-Fonds setzt Timmermann deshalb auf Absicherung, bleibt mit rund 42 % Aktienquote aber offen für weitere Kursgewinne. Mehr dazu in seinem Blog: https://timmblog.com/...

Die Börse schaut gerade nicht nur auf Aktien, sondern auch auf Anleihen. Die Renditen sind kräftig gestiegen, Inflationssorgen bleiben hoch, und ausgerechnet Fed-Gouverneur Christopher Waller bringt nun etwas Entspannung in die Zinsdebatte. Gleichzeitig liefert die Wall Street reichlich Gesprächsstoff und liefert Spekulationen über einen möglichen KI-Bärenmarkt. Broadcom verdreifacht den KI-Umsatz, aber die Aktie fällt trotzdem. CMC-Marktanalyst Andreas Lipkow: "Obwohl sie vielleicht volle Auftragsbücher haben, nicht unbedingt euphorische Töne, sondern sie sind ein bisschen dämpfender unterwegs, um sich sozusagen hier so einen Puffer zu lassen, falls eben das Geschäft abschwächen sollte." Dass KI die Software nicht unbedingt frisst, beweist das Unternehmen Snowflake, das verstärkt als "KI-Software-Development-Unternehmen" auftritt. Bei Lululemon scheint es, als wäre der Yoga-Zauber verflogen. "Ein Paradigmenwechsel bei den Kunden. Es braucht einige Quartale, bis man aus dem Tal der Tränen w...

Nach drei Verlusttagen schafft der DAX den Sprung zurück über 26.000 Punkte: Er gewinnt 0,6 % und schließt bei 26.003 Punkten. Fed-Gouverneur Christopher Waller signalisiert bei weiter sinkender Inflation eine Zinspause im September. Die Wahrscheinlichkeit einer US-Zinserhöhung fällt von rund 62 auf 54 %. Entlastung kommt von sinkenden Anleiherenditen, während Brent-Öl nach neuen US-Angriffen auf Iran wieder Richtung 97 USD steigt. Deutsche Telekom profitiert vom Einstieg des Investors Elliott, Volkswagen gewinnt vor der Aufsichtsratssitzung. Commerzbank startet einen Aktienrückkauf über bis zu 1,2 Mrd. Euro. Broadcom hebt die KI-Umsatzziele kräftig an, HPE meldet Rekordzahlen, beide Aktien geraten dennoch unter Druck. Boeing belastet die Spirit-Übernahme, die Niederlande verlagern 86 Tonnen Gold nach London und Uber startet Robotaxis in London. Börsenweisheit: "Zeit ist Ihr Freund, Impulsivität Ihr Feind." - John C. Bogle, Vanguard-Gründer....

Die eigentliche Musik spielt am Anleihemarkt: Kornelius Purps, Kapitalmarktstratege bei der Vermögensverwaltung antea, sieht noch keine Vertrauenskrise, aber wachsendes Misstrauen gegenüber der Schuldenpolitik. Inflation, Leitzinsen und Defizite treiben die Renditen in "kleinen Trippelschritten" nach oben. Besonders brisant: Frankreich muss sich inzwischen teurer finanzieren als Italien und Griechenland. Für Purps ist das der Lohn griechischer Reformen und die Quittung für Frankreichs fehlende Haushaltswende. Steigende Staatsrenditen verteuern Hypotheken und Unternehmenskredite, bremsen Investitionen und Konsum und treffen vor allem hoch verschuldete Firmen. Für Anleger hat die Zinswende aber eine attraktive Kehrseite: Bundesanleihen mit gut 3,3 % Rendite machen festverzinsliche Papiere wieder zu einem stabilen Baustein im diversifizierten Depot....

"Aktien sind alternativlos", so Fritz Mostböck, Head of Group Research der Erste Group. Das Umfeld sei zwar fragil: Geopolitische Krisen, ein hoher Ölpreis und steigende Inflationsraten belasten, während steigende Renditen bei US-Staatsanleihen mit fallenden Anleihekursen einhergehen. Aktien böten dagegen langfristig Inflationsschutz, weil Unternehmen höhere Preise weitergeben können. Zentral- und Osteuropa bleibt für Mostböck der Wachstumsmotor der EU. Nach seiner Faustregel erzielt die Region mehr als doppelt so hohe Wachstumsraten. Davon profitiert auch Wien: Mit einem 2026er-KGV von 12, einem 2027er-KGV von 11, einem erwarteten Gewinnwachstum von 10 beziehungsweise 15 % und rund 4 % Dividendenrendite hält er den Markt trotz der Rallye für attraktiv. Das geplante Zukunftsdepot für Kinder und Jugendliche sieht er als richtigen ersten Schritt: Eine langfristige Kapitalmarktanlage könne über 40 bis 45 Jahre mehrere Börsencrashs verkraften und die staatlich dominierte Altersvorsorge sinnvoll ...

Vom Reinraum bis zum Brenner: PORR baut aus einer Hand! PORR-Chef Karl-Heinz Strauss widerspricht im Gespräch mit Peter Heinrich vom Börsenradio dem Krisengerede: Nicht die Bauwirtschaft stecke in der Krise, sondern vor allem der Immobilien- und Wohnbau. Für Infrastruktur, Energiewende, Rechenzentren und intelligente Verkehrssysteme erwartet er für die kommenden acht bis zwölf Jahre einen Bauboom. Wie technisch PORR inzwischen arbeitet, zeigen zwei Großbaustellen: In Erfurt entsteht für X-FAB die Chipfabrik Fab4Micro samt Reinräumen. Am Brenner-Basistunnel bohren Maschinen wie "Wilma", 200 bis 250 Meter lang und bis zu 3.000 Tonnen schwer. Auch personell baut PORR Brücken: Rund 250 Fachkräfte aus Indien arbeiten in Rumänien, nachdem Kontakte auf Baustellen in Doha entstanden waren. Finanziell stehen 9,8 Mrd. Euro Auftragsbestand einem saisonal schwachen Cashflow gegenüber. Strauss kündigt zum Jahresende wieder einen positiven Cashflow an, will nur passende und profitable Aufträge annehmen un...

Laufzeit, Rendite, Altersvorsorgedepot. "Erstmalig wird in Deutschland eine staatlich geförderte private Altersvorsorge ohne Garantiezwang möglich sein. Ziel ist es, den Kapitalmarkt sehr viel stärker in die Altersvorsorge heranzuziehen", so David Krahnenfeld von Ampega im neuen Podcast börse@home. Die Förderung ab dem 1. Januar 2027 soll einfacher (und lukrativer) als Riester sein und für mehr Menschen offenstehen, darunter auch Selbstständige, Freiberufler und Beamte. Beschrieben werden drei Produktarten: ein Standardprodukt mit Kostendeckel und Pflichtfonds, ein flexibleres Altersvorsorge-Depot ohne Kostendeckel sowie ein Garantieprodukt. Genannt werden außerdem Förderregeln mit Eigenbeiträgen, Zulagen, Steuerstundung in der Ansparphase und Auszahlungsregeln ab 65 beziehungsweise spätestens 70 Jahren. "Das ist der volle Wirkungseffekt des Kapitalmarks in der Altersvorsorge."...

Der DAX verliert am dritten Tag in Folge 0,5 % und schließt bei 25.839,33 Punkten, dem tiefsten Stand seit Anfang August. Steigende Kapitalmarktzinsen und Brent-Öl bei rund 96 USD sorgen für Nervosität. Etwas Entlastung bringen schwache ADP-Daten: In der US-Privatwirtschaft entstehen im August nur 38.000 Stellen. Am Abend folgen die Zahlen von KI-Schwergewicht Broadcom. Adidas führt nach einer Barclays-Hochstufung den DAX an, Zalando und GEA verlieren. Ryanair senkt wegen hoher Kerosinkosten die Passagierprognose auf 214 Mio. Passagiere. Uber streicht weltweit 3.300 Stellen. An der Wall Street springen Dell um mehr als 12 % und GitLab um 12,6 %. HyImpulse erhält mehr als 50 Mio. Euro. OpenAI begrenzt den Zugang zu Astra wegen hoher Cyberrisiken. Börsenweisheit des Tages: "Der Wunsch nach ständiger Aktivität, unabhängig von den Rahmenbedingungen, ist selbst bei Profis für viele Verluste an der Wall Street verantwortlich." Gerald M. Loeb...

Mehr Platz für Anlegerwissen: Beim Anlegertag Düsseldorf 2026 gibt es erstmals fünf Vortragsbereiche. Dafür wird in der Classic Remise die Motorradhalle freigeräumt. B2MS-Geschäftsführer Dirk Mahnert setzt auf Bandbreite: Das Programm reicht von Börsenpsychologie und typischen Stolperfallen für Einsteiger bis zu Trading, Hebelprodukten, ETFs, Gold, Krypto und Aktienideen für Fortgeschrittene. Mit dabei sind unter anderem Robert Halver, Volker Schulz und Edda Vogt. Zum Abschluss diskutieren Fondsmanager in einer Runde von NZZ/The Market über die besten deutschen Aktien. Der wichtigste Mehrwert gegenüber YouTube und Podcasts bleibt für Mahnert das persönliche Gespräch: Besucher können Experten und Finfluencern "auf den Zahn fühlen". Der Anlegertag findet am 12. September von 9:30 bis 16:40 Uhr statt, der Eintritt ist kostenlos. Bitte melden Sie sich vorher online an. Börsenradio kommt als Medienpartner mit dem mobilen Podcast-Studio. Finanzwissen trifft Fahrkultur - und zwischen Oldtimern ...

Der Anleihemarkt und die Renditen steigen weltweit kräftig. Kapitalmarktstratege Uwe Eilers von Frankfurter Vermögen sieht Vertrauensprobleme dort, "wo die Politik einfach nicht die richtigen Maßnahmen für die Kapitalmärkte ergreift". Frankreich zahlt für zehn Jahre rund 4,21 %, Griechenland nur 4,02. Ist Frankreich das neue Sorgenkind der Eurozone? "Frankreich ist ein Problem. Wohingegen Italien und Griechenland Schulden abbauen und Reformen anstoßen." Japan erreicht erstmals seit 1996 wieder drei Prozent. Japanische Anleger haben ihr Geld bereits aus den USA und Europa nach Hause geholt. Uwe Eilers rät allgemein zu einer vorsichtigen Geldanlage: "Wir haben natürlich nach wie vor Aktien, aber wir haben auch da das Ganze defensiver ausgerichtet, also weniger Tech. Wir haben sehr gute Renditen für die Kunden erzielt und wollen diese nicht aufs Spiel setzen."...

Tom Jakobi kauft nicht nach Schema F: Der wikifolio-Trader "Erntehelfer" ( https://go.brn-ag.de/234 ) gewichtet Fundamentaldaten, Charttechnik, Nachrichten und Produktchancen für jeden Einzelfall neu. Er investiert risikobewusst und nimmt Fehlschläge für größere Chancen in Kauf. Die Ernte: mehr als 452 % seit 2013, im Schnitt rund 14 % pro Jahr. Bei Inter & Co. setzt er auf Kunden- und Gewinnwachstum, ein 2026er-KGV um 10 und die Expansion in die USA. net digital soll mit skalierbaren Abrechnungslösungen und Open Banking wachsen. Cheffelo überzeugt ihn als profitabler Premium-Anbieter von Kochboxen. HMS Bergbau wandelt sich vom Kohlehändler zum Rohstoffhaus; für 2027 erwartet Jakobi einen operativen Gewinn von 7,50 Euro je Aktie. Bei Solutiance zählt für ihn nicht der schwankende Reparaturumsatz, sondern die betreute Dachfläche: Sie hat sich seit Ende 2023 auf 5,22 Mio. Quadratmeter verdoppelt. Seine Regel: Investmentthese prüfen, bei Chancen aufstocken und bei Brüchen verkaufen....

Der September startet ruppig: Steigende Energiepreise, Inflationssorgen und ein Ausverkauf bei Staatsanleihen schicken den DAX 1,1 % tiefer auf 25.970 Punkte. Der EURO STOXX 50 verliert 1,0 % auf 6.357 Zähler. Symrise verkauft sein US-Terpengeschäft an Mutares. Bei GoPro sorgen die Fusion mit Starman Optical und der Einstieg von YouTuber Mark Fischbach für heftige Kursschwankungen. Nio steigert den Umsatz um 69,1 % und verringert seinen Verlust deutlich. Novartis punktet mit positiven MS-Studiendaten. Bei Apple übernimmt John Ternus den Chefposten von Tim Cook. Zugleich verschärft Apple seine Vorwürfe gegen OpenAI. Börsenweisheit des Tages: "Risiko bedeutet, dass mehr Dinge passieren können, als tatsächlich passieren werden." Elroy Dimson, Finanzwissenschaftler und Experte für langfristige Kapitalmarktrenditen...

Der HIT #16 im August 2026 stellt Rekorde auf. Noch nie kamen so viele Emittenten und Investoren nach Hamburg. Auch die Zahl der organisierten Gespräche erreicht einen Höchststand. Montega organisiert mehr als 1.400 Meetings. Die Investorenzahl steigt um etwa 15 %. Die Meetinganfragen legen sogar um 35 bis 40 % zu. Montega-Vorstand Pierre Gröning erkennt wachsendes Interesse an Small und Mid Caps. "Der persönliche Austausch ist eine ganz wichtige Komponente", betont Gröning. Investoren wollen Entscheider treffen und deren Strategie persönlich prüfen. Die ausgefeilte Technik des Partners Airtime unterstützt die aufwendige Planung. Liebevolle Details prägen die Veranstaltung und der HIT wahrt trotz Rekorden seine familiäre Atmosphäre. Das internationale Line-up wächst ebenfalls. Unternehmen aus Österreich, der Schweiz und Bulgarien reisen an. Weitere Teilnehmer kommen aus England, Norwegen und Dänemark. "Das macht Lust auf mehr", sagt Gröning. Für den Kapitalmarkt fordert er zugleich Offenhe...

Gewinne laufen lassen, aber nicht zurückgeben: Heiko Thieme macht seine Stopp-Strategie an SAP fest. Bei einem Kursplus von 18 % würde er den Gewinn absichern und den Stopp spätestens so nachziehen, dass rund 10 % Gewinn abgesichert sind. Sein Grundprinzip bleibt mechanisch: bei +25 % ein Drittel verkaufen, bei +35 % das zweite, den Rest mit nachgezogenem Stopp weiterlaufen lassen. Für den September bleibt Thieme vorsichtig: Statistisch ist er der schwächste Börsenmonat, ein Rücksetzer würde ihn deshalb nicht überraschen. Fundamental hält er Aktien aber weiter für attraktiv und sieht trotz geopolitischer Risiken Chancen. Besonders klar fällt sein Urteil bei mehreren gefallenen Titeln aus: secunet Security Networks, Friedrich Vorwerk, Walmart, EssilorLuxottica und Fielmann seien nach deutlichen Rücksetzern Kandidaten für den Einstieg in Tranchen. Apple dagegen ist für Thieme "eine normale Aktie" geworden und mit geringem Kurspotenzial derzeit kein Kauf; Nvidia hält er für deutlich interess...

Helmut Sorger, CFO der Semperit AG Holding, freut sich bei den Hamburger Investorentagen von Montega auf eine "Investment-Community von Format nach hanseatischem Spirit". Semperit fertigt Industrieschläuche, Fördergurte, Rolltreppenhandläufe und Silikonteile. Das erste Halbjahr 2026 läuft stark: Der Umsatz steigt um 11 %. Das EBITDA hat sich mehr als verdoppelt. Gleichzeitig sorgt das Übernahmeangebot des Großaktionärs B&C weiter für Gesprächsstoff, wobei die Produktion derzeit nicht auf Hochtouren läuft. "Wir haben auf jeden Fall noch organische Wachstumskapazitäten. Wir wollen von jetzt ungefähr 700 Millionen Umsatz auf jeden Fall organisch auf die Milliarde wachsen. Und das ist mit den Kapazitätsreserven auch möglich." Sorger: "Als Unternehmen verweisen wir auf 200 Jahre Erfahrung. Wir haben führende Marktpositionen und einen Fokus auf Innovation, Technologie und Verbesserung in den Elastomeren in unserem Kerngeschäft."...

TAKKT verkauft Betriebsausstattung, Verpackungen, Büromöbel und Gastronomiebedarf. Das klingt solide und wenig spektakulär. Spektakulär entwickelte sich allerdings die Aktie. Seit dem letzten Börsenradio-Talk im Jahr 2023 verlor sie rund 80 %. Umsatz und Ergebnis brachen ein. Frühere Strategieziele wurden deutlich verfehlt. Jetzt soll TAKKT Forward die Wende bringen. "Wir alle wollen sehen, dass der Umsatz erst einmal wieder flach ist und wächst." Finanzvorstand Timo Krutoff verantwortet seit einem Jahr die Reparatur. "Mein eigener Kompass: Ich führe das Unternehmen so, als würde es mir selber gehören." Im Rahmen der Montega Hamburger Investorentage spricht er wichtige Etappenziele und Punktgewinne im B2B-Omnichannel-Handel: "Ich liebe Turnarounds, sie machen mir viel Spaß. Do not do stupid!"...

Der starke August endet mit einem Rücksetzer: Der DAX verliert zum Wochenstart 1,2 % auf 26.258 Punkte, nachdem er am Freitag noch ein Rekordhoch bei 26.618,74 Zählern markiert hatte. Neue Kampfhandlungen im Iran, steigende Ölpreise und wachsende Spekulationen auf eine Fed-Zinserhöhung im September sorgen für Vorsicht. Etwas Entlastung kommt von der deutschen Inflation: Sie steigt im August nur auf 2,9 %, weniger als erwartet, die Kernrate bleibt bei 2,4 %. Bei den Unternehmen investiert Nvidia 3,5 Mrd. USD in MediaTek, OHB erhält einen Auftrag über knapp 1 Mrd. Euro, Heckler & Koch meldet Rekordzahlen und VW ringt um die Zukunft des Werks Hannover. Dazu Interviews vom HIT in Hamburg und vom Caravan Salon Düsseldorf. Börsenweisheit des Tages: "Die Börse ist die Geschichte von Zyklen und vom menschlichen Verhalten, das für Überreaktionen in beide Richtungen sorgt." - Seth Klarman...

Bitcoin ist zurück über 78.000 USD - für Mirco Recksiek von Bitcoin2Go aber noch lange nicht im Bullenmarkt. Seine klare Marke: Erst wenn sich Bitcoin über 100.000 USD etabliert, wäre für ihn der Weg Richtung Allzeithoch wieder geöffnet. Die jüngste Rallye erklärt Recksiek vor allem mit einem Short-Squeeze, sieht daneben aber Spot-Nachfrage und starke ETF-Zuflüsse. Von der klassischen Finanzwelt sei Bitcoin längst nicht unabhängig: Als "digitales Gold" profitiert er von Sorgen um Geldentwertung, bleibt zugleich aber ein Risikoasset, das von Zinsen und der Fed abhängt. Den Clarity Act wertet Recksiek als positives Signal für Stablecoins und Tokenisierung, aber nicht als Voraussetzung für den Kryptomarkt. Nach unten sieht er 70.000 USD als erstes Netz; selbst Kurse um 50.000 USD schließt er nicht aus. Sein Fazit: Gegen Währungsentwertung bleibt Investieren entscheidend - Gold und Bitcoin können dabei eine sinnvolle Beimischung sein....

Embla Medical bündelt sein breiteres Geschäft unter einem neuen Konzernnamen. Össur bleibt als Premiummarke für Prothetik und Orthesen erhalten. Formotion vereint das Klinikgeschäft. "Embla wandelt sich vom Prothesenhersteller zur globalen Mobilitätsgruppe", sagt IR-Chef Klaus Sindahl. Der Umsatz soll 2026 erstmals eine Milliarde US-Dollar überschreiten. Der Prothetikmarkt wächst jährlich um 6 bis 8 %. Embla investiert 7 bis 8 % des Umsatzes in Forschung. Das entspricht mehr als 50 Mio. Euro. Das Produktgeschäft wuchs zuletzt um 12 %. Patient Care verlor dagegen 2 %. Sindahl erklärt den Rückgang mit der Klinikintegration und Einzelereignissen in Schweden und Frankreich. "Wir erwarten in den kommenden Quartalen wieder Wachstum." Fast 200 Kliniken schaffen direkten Zugang zu Patienten. Im Markt sieht Sindahl zwei große, voll integrierte Anbieter. "Ottobock und wir sind seit vielen Jahren direkte Konkurrenten." Embla positioniert sich als klare Nummer zwei. Die Bilanz erlaubt laut Sindahl weiter...